Packaged Retail Investment and Insurance-Based Products (PRIIPs) Definition

Vad är förpackade detaljhandelsinvesteringar och försäkringsbaserade produkter?

Termen förpackade detaljhandelsinvesteringar och försäkringsbaserade produkter (PRIIP) avser en kategori av finansiella tillgångar som regelbundet tillhandahålls konsumenter i europeiska unionen (EU) genom banker eller andra finansinstitut som ett alternativ till sparkonton. För regleringens skull är kategorin avsiktligt bred och är avsedd att täcka alla förpackade, offentligt marknadsförda finansiella produkter som har exponering för Underliggande tillgångar—Aktier, obligationer etc. — som ger avkastning över tid och har ett element av risk. Detta omfattar i huvudsak alla förpackade detaljhandelsinvesteringsprodukter som marknadsförs i Europeiska unionen, inklusive försäkringar.

Förstå förpackade detaljhandelsinvesteringar och försäkringsbaserade produkter (PRIIP)

Som nämnts ovan är förpackade detaljhandelsinvesteringar och försäkringsbaserade produkter investeringsmedel som banker och andra finansiella institut erbjuda detaljhandelsinvesterare i Europeiska unionen.
Några av de produkter som erbjuds som en del av PRIIP -paketet innehåller i allmänhet aktier, obligationer, försäkringar och strukturerade fonder, strukturerade insättningar och andra strukturerade produkter.

PRIIP erbjuds normalt när en konsument vill uppnå ett specifikt ekonomiskt mål. Detta kan vara att sätta mot ett barns utbildning eller att köpa ett hem. Marknaden för PRIIP i Europa är värd ungefär 10 biljoner euro, enligt EU -kommissionen.

Enligt provision, dessa förpackade produkter kan vara svåra att förstå och kan ha problem med transparens. Institutioner som säljer dessa förpackade produkter kan ge alltför komplicerad information, med för mycket industri information. Detta kan göra det svårt för investerare att jämföra dem med andra produkter. Kommissionen pekar också på potentiella intressekonflikter, eftersom banker och institutioner kan driva fordon för att göra försäljning, snarare än att vara i deras kunders bästa. Som ett resultat infördes nya regler från och med 2018.

Särskilda överväganden

PRIIPs föreskrifter, i kraft från januari. 1, 2018, fastställer nya beräkningsmetoder och transparenskrav för sådana investeringsprodukter i hela EU. Beslutet att reglera PRIIP fattades som ett resultat av undersökningar och samråd som genomförts av Europeiska kommissionen, som fann att detaljhandelsinvesterare i hela EU ofta gjorde investeringar utan att förstå de därmed sammanhängande riskerna och kostnaderna, varav några ledde till att investerare drabbades av oförutsedda förluster.

Genom att syfta till att ge klarhet om investeringsprodukter som köps, hoppas förordningen att skydda detaljhandelsinvesterare genom att möjliggöra bättre direkt jämförelse mellan olika produkter som uppfyller en detaljhandelsinvesterares uttalade mål, till exempel att förstå skillnaden mellan att använda en aktiefond kontra en obligationsfond för att ackumulera kapital för en handpenning på en hus. När kommissionen införde bestämmelserna 2014 uppskattade kommissionen storleken på PRIIP -marknaden som påverkades av dessa lagändringar till cirka 10 biljoner euro.

De nya bestämmelserna kräver investering produkttillverkare - till exempel en fondleverantör - för att skapa viktiga informationsdokument (KID) för sina produkter. Dessa dokument får inte vara längre än tre sidor och måste innehålla detaljerad information, inklusive en allmän beskrivning av leverantören, och förklaring av de viktigaste faktorerna som investeringens avkastning beror på, risknivån för produkten (klassad från 1 till 7), en indikation på den möjliga maximala förlusten (inklusive fyra prestationsscenarier) och en tabell som förklarar kostnaderna för en investering över tid. Utskottet konstaterade också att förordningen som kräver standardiserade och förenklade nyckelinformationsdokument kan utvidgas till att omfatta andra finansiella produkter utöver PRIIP.