Definition av värdepappersfond
Vad är en värdepappersfond Subadvisor?
En fondfond subadvisor är en tredje part penningförvaltare som anlitas av ett fondbolag för att förvalta en investeringsportfölj. Underrådgivare söks vanligtvis av förvaltningsinvesteringsbolag på grund av deras expertis i att hantera en specifik strategi.
Viktiga takeaways
- En fondfond underlistas av en huvudfondrådgivare eller portföljförvaltare för att hantera specifika aspekter av en övergripande strategi.
- Vanligtvis skulle ett fondbolag ta in en extern förvaltare på grund av den förvaltarens expertis när det gäller att hantera ett visst område på marknaden eller en specifik strategi.
- På uppåtsidan hanteras ofta underrådda fonder av experter inom en viss strategi, så att en fond snabbt och konkurrenskraftigt kan marknadsföra en ny strategi.
- På baksidan för investerare tenderar underrådda fonder att ta högre avgifter på grund av behovet att betala både subadvisor och det övergripande förvaltningsbolaget.
1:21
En introduktion till fonder
Hur en värdepappersfond Subadvisor fungerar
Ömsesidiga fondrådgivare är associerade med förvaltningen av underrådda medel. Förvaltningsinvesteringsföretag samarbetar med fondrådgivare för att erbjuda fonder med specifika mål. Ett förvaltningsinvesteringsföretag kan söka arbeta med en under TripAdvisor för att förbättra prestanda för en viss strategi eller för att erbjuda en ny strategi.
Ofta kommer investeringsföretag att söka en subadvisor för att erbjuda en ny strategi på grund av effektiviteten med att anlita en chef kontra att bygga inifrån.
Avtal och effektivitet
Eftersom underrådsrelationer är tredjepartspartnerskap som involverar förvaltningsbolaget och en subadvisor, kräver de omfattande juridisk dokumentation. Underrådgivningsavtal inkluderar detaljer om uppgifterna för subadvisor, förvaltning av fonder, utgifter för underrådgivning, avtalets varaktighet och eventuellt samarbete mellan parterna för marknadsföring och distribution av fond.
Tredjeparts underrådgivare har expertis inom en viss investeringsstrategi. De används för att erbjuda medel till investerare som hanteras till en specifik investeringsmål. Även om juridiska avtal och villkor kan vara omfattande, kommer många investeringsbolag att upptäcka att de kan erbjuda expertis inom en viss strategi med lägre kostnader och bättre operativ behandling genom utveckling av ett underråd relation.
Fördelar och begränsningar
Underrådda fonder förvaltas ofta av de bästa förvaltarna i en viss strategi. Dessa förvaltare har expertis i alla aspekter av fondens förvaltning, inklusive investeringsbeslut, handelsstrategier och effektivitet.
Ett underrådsförhållande kan göra det möjligt för ett fondbolag att ta ut en ny strategi på marknaden relativt snabbt. Ett investeringsföretag kan samarbeta med en enda under TripAdvisor för att utveckla en ny anpassad produkt eller flera underrådgivare för olika produkter. De kan också välja att samarbeta med en enda under TripAdvisor för att bygga ut en diversifierad grupp nya produkter.
En faktor som potentiellt begränsar investerarnas intresse för underrådda fonder är avgifterna. Avgifterna på underrådda fonder är i allmänhet högre eftersom de kräver ersättning till både subadvisor och förvaltningsbolaget. Investerare bör noga överväga avgifterna för underrådda fonder i förhållande till andra fondalternativ. Höga avgifter kan försämra fondens totala avkastning och ta värde från en aktieägares investering.
Även om det finns positiva och negativa sidor kan övergripande underrådgivare i stor utsträckning hjälpa ett fondbolag att locka nya kunder och bredda sina alternativ för investerare.
Ledande underrådgivare och fonder
Under 2018 fanns det över 300 underrådda chefer på marknaden med över 4 biljoner dollar i underrådda tillgångar som hanterades omfattande. I en rapport från Pensions & Investments presenteras Wellington Management som branschens ledande subadvisor av tillgångar med över 400 miljarder dollar i underrådda tillgångar under förvaltning.Från och med 2020 är Wellington den primära under TripAdvisor för Hartford-fonderna, vilket representerar en betydande del av dess underrådda tillgångar som förvaltas.