Initial Mynt Offer (ICO) Definition

Vad är ett initialt mynterbjudande (ICO)?

Ett initialt myntutbud (ICO) är kryptovalutaindustrins motsvarighet till ett börsintroduktion (IPO). Ett företag som vill samla in pengar för att skapa ett nytt mynt, en app eller en tjänst lanserar en ICO som ett sätt att samla in pengar.

Intresserade investerare kan köpa sig in i erbjudandet och få en ny kryptovaluta -token utfärdad av företaget. Denna token kan ha någon nytta i att använda produkten eller tjänsten som företaget erbjuder, eller det kan bara representera en andel i företaget eller projektet.

Hur ett initialt mynterbjudande (ICO) fungerar

När en kryptovaluta startup vill samla in pengar genom ICO, det skapar vanligtvis en whitepaper som beskriver vad projektet handlar om, behovet projektet kommer att uppfylla vid slutförande, hur mycket pengar som behövs, hur många av de virtuella tokens som grundarna kommer att behålla, vilken typ av pengar som kommer att accepteras och hur länge ICO -kampanjen kommer att Spring för.

Under ICO -kampanjen köper entusiaster och anhängare av projektet några av projektets tokens med fiat eller digital valuta. Dessa mynt kallas köparna för token och liknar aktier i ett företag som sålts till investerare under en börsintroduktion.

Om de insamlade pengarna inte uppfyller de minimifonder som företaget kräver kan pengarna återlämnas till backarna. vid denna tidpunkt skulle ICO anses vara misslyckat. Om finansieringskraven uppfylls inom den angivna tidsramen används de insamlade pengarna för att driva projektets mål.

Särskilda överväganden

Investerare som vill köpa in ICO: er bör först bekanta sig med kryptovalutautrymmet i större utsträckning. För de flesta ICO: er måste investerare köpa tokens med befintliga kryptovalutor. Detta innebär att en ICO -investerare redan måste ha en kryptovaluta plånbok ställa upp för en valuta som bitcoin eller ethereum, samt ha en plånbok som kan hålla vilken token eller valuta de vill köpa.

Hur går det till att hitta ICO: er att delta i? Det finns inget recept för att hålla sig uppdaterad om de senaste ICO: erna. Det bästa som en intresserad investerare kan göra är att läsa om nya projekt online. ICO genererar en stor mängd hype, och det finns många platser online där investerare samlas för att diskutera nya möjligheter. Det finns dedikerade webbplatser som sammanställer ICO: er, så att investerare kan upptäcka nya ICO: er och jämföra olika erbjudanden mot varandra.

Initial Coin Offer (ICO) vs. Börsintroduktion (IPO)

För traditionella företag finns det några sätt att gå till väga för att samla in de medel som är nödvändiga för utveckling och expansion. Ett företag kan börja litet och växa som vinsten tillåter, och återstår endast till företagets ägare. Men det betyder också att de kan behöva vänta länge för att pengar ska byggas upp. Alternativt kan företag vända sig till utomstående investerare för att få tidigt stöd, vilket ger dem en snabb tillströmning av kontanter-men vanligtvis kommer de med avvägningen att ge bort en del av ägarandelen. En annan metod är att gå offentligt och tjäna pengar från enskilda investerare genom att sälja aktier genom en börsnotering.

Även om börsnoteringar endast handlar med investerare, kan ICO: er hantera supportrar som är angelägna om att investera i ett nytt projekt, ungefär som en crowdfunding händelse. Men ICO skiljer sig från crowdfunding genom att ICO: s stödare motiveras av en potentiell avkastning på sina investeringar medan de medel som samlas in i crowdfunding -kampanjer i princip är donationer. Av dessa skäl kallas ICO: er för "folkmassor".

ICO behåller också minst två viktiga strukturella skillnader från börsintroduktioner. För det första är ICO i stort sett oreglerade, vilket innebär att statliga organisationer gillar säkerhet och utbytesprovision (SEC) övervakar dem inte.För det andra, på grund av deras decentralisering och brist på reglering, är ICO: er mycket friare när det gäller struktur än börsintroduktioner.

ICO: er kan struktureras på olika sätt. I vissa fall sätter ett företag upp ett specifikt mål eller en begränsning för sin finansiering, vilket innebär att varje token som säljs i ICO har ett förutbestämt pris och att den totala token-tillgången är statisk. I andra fall finns det en statisk leverans av ICO -tokens men ett dynamiskt finansieringsmål - det betyder att distributionen av tokens till investerare kommer att vara beroende av de mottagna medlen (det vill säga ju fler totala medel som tas emot i ICO, desto högre är den totala token pris).

Ändå har andra en dynamisk tokenförsörjning som bestäms utifrån den mottagna finansieringen. I dessa fall är priset på en token statiskt, men det finns ingen gräns för antalet totala tokens (förutom parametrar som ICO -längd). Dessa olika typer av ICO illustreras nedan.

Fördelar och nackdelar med Initial Coin Offer (ICO)

I en börsnotering får en investerare aktier i ett företag i utbyte mot sin investering. När det gäller en ICO finns det inga aktier i sig. Istället tillhandahåller företag som samlar in pengar via ICO en blockchain motsvarande en andel - en kryptovaluta -token. I de flesta fall betalar investerare in en populär befintlig token - som bitcoin eller ethereum - och får ett proportionellt antal nya tokens i utbyte.

Det är värt att notera hur enkelt det är för ett företag att starta en ICO för att skapa tokens. Det finns onlinetjänster som gör det möjligt att generera kryptovaluta -tokens på några sekunder. Investerare bör ha detta i åtanke när man överväger skillnaderna mellan aktier och tokens - en token har inget inneboende värde eller juridiska garantier. ICO -chefer genererar tokens enligt ICO: s villkor, tar emot dem och distribuerar dem sedan enligt deras plan genom att överföra dem till enskilda investerare.

Tidiga investerare i en ICO -verksamhet är vanligtvis motiverade att köpa tokens i hopp om att planen kommer att lyckas efter att den har startat. Om detta verkligen händer kommer värdet på de tokens de köpte under ICO att klättra över det pris som sattes under själva ICO, och de kommer att uppnå övergripande vinster. Detta är den främsta fördelen med en ICO: potentialen för mycket hög avkastning.

ICO har verkligen gjort många investerare till miljonärer. Till exempel 2017 fanns det 435 framgångsrika ICO: er, var och en höjde i genomsnitt 12,7 miljoner dollar. Så det totala beloppet för 2017 var 5,6 miljarder dollar, med de 10 största projekten som höjde 25% av det totala. Dessutom returnerade tokens inköpta i ICO i genomsnitt 12,8 gånger på den initiala investeringen i dollar.

Eftersom ICO har kommit i framkant inom kryptovaluta- och blockchainindustrin har de också medför utmaningar, risker och oförutsedda möjligheter. Många investerare köper sig in i ICO i hopp om snabb och kraftfull avkastning på sina investeringar. De mest framgångsrika ICO under de senaste åren är källan till detta hopp, eftersom de verkligen har gett enorma avkastning. Denna investerares entusiasm kan dock också leda människor vilse.

Eftersom de till stor del är oreglerade är ICO: er fulla av bedrägerier och bluffartister som vill byta på överivriga och dåligt informerade investerare. Och eftersom de inte regleras av finansiella myndigheter som SEC, kan pengar som går förlorade på grund av bedrägeri eller inkompetens aldrig återvinnas.

ICO: s meteoriska uppgång under 2017 drog motreaktioner från en rad statliga och icke-statliga enheter i början av september. 2017. People's Bank of China förbjöd officiellt ICO: er och slammade dem som kontraproduktiva för ekonomisk och finansiell stabilitet.

De Kinesisk centralbank förbjudet att använda tokens som valuta och förbjöd banker att erbjuda tjänster relaterade till ICO: er. Som ett resultat, både bitcoin- och ethereumpriserna rasade, i vad många betraktade som ett tecken på mer kryptovalutareglering till komma. Förbudet straffade också redan genomförda erbjudanden.I början av 2018 förbjöd Facebook, Twitter och Google alla ICO -annonser.  

Det finns ingen garanti för att en investerare inte kommer att förlora slutet på en bluff när han investerar i ICO. För att undvika ICO -bedrägerier bör investerare:

1. Se till att projektutvecklare tydligt kan definiera vad deras mål är. Framgångsrika ICO har vanligtvis enkla, begripliga whitepapers med tydliga, kortfattade mål.
2. Känn utvecklarna. Investerare bör sträva efter 100% transparens från ett företag som lanserar en ICO.
3. Leta efter juridiska villkor för ICO. Eftersom externa tillsynsmyndigheter i allmänhet inte övervakar detta utrymme är det upp till en investerare att se till att ICO är legitimt.
4. Se till att ICO -medel lagras i en spärra plånbok. Detta är en plånbok som kräver flera nycklar för att komma åt. Detta är användbart skydd mot bedrägerier, särskilt när en neutral tredje part innehar en av nycklarna.

Securities and Exchange Commission introducerar HoweyCoin

ICO -aktiviteten började minska dramatiskt under 2019 på grund av det lagliga gråområdet de bor.

U.S. Securities and Exchange Commission introducerade ett falskt mynt som kallas HoweyCoin att visa små investerare farorna med ICO: er. HoweyCoin är uppkallat efter Howey test, vilket är ett test för att avgöra om en investering är ett värdepapper eller inte.Howey -testet är avsett att avgöra att en transaktion representerar ett investeringskontrakt om en person investerar sina pengar i ett gemensamt företag och ledas att förvänta sig vinster enbart från arrangörens ansträngningar eller en tredje fest.

SEC använde denna standard för att debitera Kik, en meddelandetjänst som samlade in 100 miljoner dollar i en oregistrerad ICO, med olaglig försäljning av ett värdepapper.SEC har också vidtagit åtgärder mot Telegram, en annan meddelande -app som också ICO'ed.

Enligt SEC skiljer sig en ICO inte från en börsintroduktion om den underliggande token samlar in pengar till en redan befintlig verksamhet och inte fungerar oberoende av den verksamheten.

Exempel på ett initialt mynterbjudande (ICO)

I takt med att ICO -utrymmet blev större och större blev det också de summor som de största projekten höjde. Vid utvärdering av ICO kan man överväga både mängden pengar som samlas in i ICO såväl som avkastningen på investeringen.

Ibland är ICO: er med en anmärkningsvärd avkastning på investeringen inte de projekt som samlar in mest pengar och vice versa. Ethereums ICO 2014 var en tidig pionjär och samlade in 18 miljoner dollar under en period av 42 dagar.Ethereum har visat sig vara avgörande för ICO -rummet i allmänhet, tack vare dess innovationer avseende decentraliserade appar (dApps).När den debuterade, var eter prissatt till cirka 0,67 dollar, och från och med september. 24, 2020, den handlas till $ 348,99.

År 2015 inleddes en tvåfas ICO för ett företag som heter Antshares, som senare fick namnet NEO. Den första fasen av ICO slutade i oktober. 2015, och den andra fortsatte till september. 2016. Under denna tid tjänade NEO cirka 4,5 miljoner dollar. Även om det inte är en av de största ICO: erna när det gäller insamlade pengar, har det gett exceptionell ROI för många tidiga investerare. Priset på NEO vid ICO: s tidpunkt var cirka 0,03 dollar, och som högst handlades det till ungefär 187,40 dollar. 

På senare tid har ICO genererat betydligt större belopp när det gäller totala insamlade medel. Under en månads ICO som slutade i mars 2018 lyckades Dragon Coin samla in cirka 320 miljoner dollar.På senare tid krossade företaget bakom EOS -plattformen Dragon Coin rekord genom att höja hela 4 miljarder dollar under en årslång ICO.