En dag i en Day Traders liv

Handlare delta på finansmarknaderna genom att köpa och sälja aktier, terminer, valuta, och andra värdepapper, och genom att stänga positioner i avsikt att göra små, frekventa vinster. Precis som det finns många typer av investerare finns det många typer av handlare, allt från den lilla, oberoende handlaren som arbetar från ett hemmakontor till den institutionella aktören som flyttar aktier till ett värde av tiotals eller hundratals miljoner dollar och kontrakterar varje handel session.

Handlare och handelsstilar

Handlare definieras vidare av tidsramen inom vilken de öppnar och stänger positioner (den innehavstid) och metoden med vilken de hittar handelsmöjligheter och skickar order till marknaden.

Diskretionära handlare är beslutsbaserade handlare som skannar marknaderna och lägger manuella beställningar som svar på information som är tillgänglig vid den tidpunkten.

Systemhandlare, å andra sidan, använder en viss nivå av automatisering för att implementera en objektiv uppsättning regler, vilket gör att en dator både kan söka efter handelsmöjligheter och hantera all orderingångsaktivitet. Diagrammet nedan listar de olika handelsstilarna med motsvarande tidsram och metod för var och en.

Handelsstil	Tidsram (hållningsperiod)	Metod
Positionshandel	Månader till år	Diskretionär eller system
Swing trading	Dagar till veckor	Diskretionär eller system
Dagshandel	Endast dag—inga övernattningspositioner	Diskretionär eller system
Handel med hårbotten	Sekunder till minuter – inga övernattningsställningar	Diskretionär eller system
Högfrekvent handel	Sekunder till minuter	Endast system

På grund av denna mångfald bland handlare finns det verkligen inget sådant som en "typisk" dag i en handlares liv. Det är också svårt att avgöra genomsnittlig avkastning för en daytrader. Med det i åtanke, låt oss ta en titt på hur en dag kan se ut för en individ, diskretionär dagshandlare eftersom det är här många människor börjar handla.

Förmarknad

Innan marknaderna vaknar till liv klockan 9:30 ET är de flesta daytraders upptagna med att hinna med kaffe och frukost i handen på alla händelser som hände över natten som kan påverka dagens handel session. Det handlar om att läsa berättelser från olika tidningar och finansiella webbplatser, samt att lyssna på uppdateringar från finansiella nyhetsnätverk, som CNBC och Bloomberg.

De terminsmarknader, såväl som det breda marknadsindex, noteras när handlare bildar åsikter om i vilken riktning de förväntar sig att marknaden ska trenda. Handlare kommer också att granska ekonomiska kalendrar för att ta reda på vilka finansiella rapporter som rör sig på marknaden – som den veckovisa petroleumstatusrapporten – som ska lämnas den dagen. Det bör noteras att många handlare deltar på marknader dygnet runt, såsom terminer och valuta, och dessa handlare kan förvänta sig ökade volymer innan resten av marknaderna öppnar klockan 9:30.

Efter att ha läst om händelser och noterat vad analytikerna säger, handlare går till sina arbetsstationer, sätter på sina datorer och bildskärmar och öppnar sina analys- och handelsplattformar. Många lager av teknik finns här, från handlarens dator, tangentbord och mus, till internet, handelsplattform, mäklare och i slutändan själva börserna. Som sådan lägger handlare tid på att se till att allt på deras sida fungerar korrekt innan handelssessionen börjar.

Om allt fungerar som det ska börjar handlare skanna marknaderna efter potentiella handelsmöjligheter. Vissa handlare arbetar på bara en eller två marknader (som två aktier eller två e-minis), och de kommer att öppna dessa diagram och tillämpa utvalda tekniska indikatorer för att se vad som händer på dessa marknader. Andra använder mjukvara för marknadsskanning för att hitta värdepapper som uppfyller deras exakta specifikationer. Till exempel kan en handlare söka efter aktier som handlas över sina 52 veckors topp med minst 4 miljoner aktier i volym och ett lägsta pris på $10. När datorn väl har sammanställt en lista över aktier som uppfyller dessa kriterier kommer handlaren att sätta dessa ticker på sin bevakningslista.

Tidig handel

Den första halvtimmen av handel är vanligtvis ganska volatil, så många (men absolut inte alla) enskilda handlare sitter vid sidan av för att ge marknaden tid att lösa sig och undvika att bli direkt slutade av en position.

Nu är det ett väntande spel, medan handlare ser efter handelsmöjligheter som finns baserat på deras handelsplaner, erfarenhet, intuition och aktuell marknadsaktivitet. Precision och timing blir allt viktigare ju kortare innehavsperioden är för handeln och ju mindre vinstmål. När en möjlighet uppstår måste handlaren agera snabbt för att identifiera upplägget och kasta sig ut på affären - sekunder kan göra skillnaden mellan en vinnande och förlorande affär.

Handlaren använder ett orderingångsgränssnitt för att skicka order till marknaden. Många handlare kommer också att lämna in samtidiga order för vinstmål och stoppa förluster till skydda mot ogynnsamma prisrörelser. Beroende på handlarens mål kommer de antingen att vänta på att denna position stängs innan de går in i en annan eller fortsätter att skanna marknaderna efter ytterligare handelsmöjligheter.

Många handlare letar också efter sen morgon omkastning möjligheter. Eftersom handelsvolymen och volatiliteten minskar när middagen närmar sig, kommer de flesta handlare att hoppas att alla positioner når sina vinstmål före lunch. Annars kan de kommande timmarna bli ganska händelselösa (och tråkiga) eftersom de stora pengarna är ute till lunch och marknaderna saktar ner.

Andra vinden

När de institutionella handlarna är tillbaka från lunch och möten, tar marknaderna upp sig och volym- och prisrörelser kommer återigen till liv. Handlare drar fördel av denna andra vind och letar efter ytterligare handelsmöjligheter innan marknaderna stänger klockan 16.00. ET. Alla positioner som angetts under morgonen och tagits nu måste stängas före dagens slut, så handlare är angelägna om att komma in i affärer så snart som möjligt för att nå ett vinstmål före sessionens slutet.

Handlare fortsätter att övervaka sina öppna positioner och leta efter fler möjligheter. Eftersom dagshandlare inte håller sina positioner över natten sätter många en tidsgräns förbi vilken de inte kommer att öppna några ytterligare positioner (t.ex. 15:30). Detta hjälper till att säkerställa att de kommer att ha tillräckligt med tid att göra vinst innan marknaderna stänger.

Som 16.00 närmar sig, stänger handlaren alla öppna positioner och avbryter alla ouppfyllda beställningar. Detta är ett viktigt steg sedan öppna beställningar kan fyllas utan att handlaren inser det, vilket resulterar i potentiella förluster. Handlaren kommer att avsluta dagen med vinst, vid breakeven eller med förlust. Hur som helst, det är bara ännu en dag på kontoret, och rutinerade handlare vet att varken fira stora vinster eller gråta över förluster. För handlare är det vad som händer över tiden – i termer av månader och år – som spelar roll.

Eftermarknad

Efter att marknaderna stängt avslutar handlare dagen med att se över sina affärer och notera vad som gick bra och vad som kunde ha gjorts bättre. Många diskretionära handlare använda en handelsdagbok—en skriftlig logg över alla affärer inklusive ticker symbol, setup (varför handeln togs), ingångspris, exitpris, antal aktier och eventuella anteckningar om handeln eller vad som pågick på marknaden som kan ha påverkat handeln.

Om den är organiserad och konsekvent använd kan en handelsdagbok ge viktig information till en handlare som vill förbättra sin plan och prestanda. Många handlare kommer att återvända till ett finansiellt nyhetsnätverk för att få en sammanfattning av dagen och börja göra planer för nästa handelssession.

Poängen

Dagshandel har många fördelar. Du kan vara din egen chef, sätta ditt eget schema, arbeta hemifrån och uppnå obegränsade vinster. Även om vi ofta hör om dessa förmåner, är det viktigt att inse att dagshandel är hårt arbete, och du kan lägga in en 40-timmars arbetsvecka och sluta utan någon "lönecheck".

Daghandlare tillbringar en stor del av sina dagar med att skanna marknaderna efter handelsmöjligheter och övervaka öppna positioner, och många av deras kvällar med att undersöka och förbättra deras handelsplaner. Eftersom handel kan vara en ensam strävan väljer vissa handlare att delta i handel med "chattrum" för sociala och/eller utbildningsändamål.