Tufft år framför Netflix aktieägare

Netflix, Inc. (NFLX) måste bevisa att det kan blomstra i det expanderande streamingkriget efter Dow-komponenterna The Walt Disney Company (DIS) och Apple Inc. (AAPL) startade upp nya tjänster under fjärde kvartalet. Nervös Netflix aktieägare hoppas att tisdagens eftermarknad resultatrelease tar ett stort steg i den riktningen, med Wall Street-analytiker som nu väntar vinst per aktie (EPS) på 0,53 USD på intäkter på 5,45 miljarder USD under fjärde kvartalet.

Aktien såldes efter att streamingjätten missade abonnentuppskattningar för tredje kvartalet i oktober, vilket ökade nackdelen som började med en nedgång på 37 punkter på en dag efter att mätvärdena för andra kvartalet kom upp med god marginal i juli. Comcast Corporations (CMCSA) NBCUniversal och AT&T Inc.s (T) HBO kommer också att lansera nya erbjudanden i år, vilket bidrar till ett mycket konkurrenskraftigt landskap som så småningom kommer att utropa nya uppsättningar vinnare och förlorare.

Det råder ingen tvekan om att Netflix kan hitta en bekväm nisch inom denna växande konkurrens, men dess torrida tillväxttakt kan ha toppat under 2019, och aktien kan inte längre upprätthålla fortfarande upphöjd

pris-till-vinst (P/E) förhållande på 109. Ytterligare 6 till 12 månader av lägre priser kan behövas för att få denna höga värdering i linje med prestanda, vilket lägger till avsevärd risk för investerare som inte är ute efter att ta steget och hoppa tillbaka till long positioner.

För att göra saken värre har Netflix-aktien vunnit mark sedan botten i september, men översåld studs närmar sig nu motstånd som lätt kan utlösa en vändning. Det är en stor sak eftersom uppgången på fyra månader har ristat konturerna av en björn flagga mönster, ses oftast i aktiva nedåtgående trender. Som ett resultat kan vi inte anta att nästa säljvåg kommer att hålla i sig Stöd ligger nu nära $270, eller cirka 70 poäng lägre än morgonens inledande bock.

NFLX långtidsdiagram (2009 – 2020)

Ett utbrott 2009 under fem års motstånd vid en split-justerad $5,68 fattade eld, vilket gav en uppåtgående trend som toppade i mitten av $40-talet 2011. Det såldes av mer än 80 % under nästa år och fick stöd utöver breakout-nivån under tredje kvartalet 2012. Den efterföljande återhämtningsvågen avslutade en tur och retur till det tidigare högsta värdet 2013, vilket gav ett utbrott som lockade lite uppåt tills engagerade köpare öppnade positioner 2015.

Det rallyt slutade nära $130 i augusti 2015, vilket gav plats för en ordning korrektion, följt av ett utbrott under andra kvartalet 2017. Aktien tredubblades i pris till juni 2018s rekordhögsta nivå på 423 $ och såldes återigen och fick stöd på 231 $ vid årets slut. En studs 2019 vände vid .786 Fibonacci-försäljning retracement nivå, medan en nedgång in i september slutade över det tidigare låga. Sammantaget verkar det som att prisåtgärder är storskaliga symmetrisk triangel mönster.

NFLX kortsiktiga utsikter

Den månatliga stokastisk oscillator gick in i en köpcykel från den översålda nivån i mars 2019, och förutspådde minst sex till nio månaders relativ styrka. Indikatorn har fortfarande inte nått den översålda zonen, vilket höjer oddsen för att den aktuella studsen kan nå triangelmotstånd som nu ligger över $360. Det målet är vettigt eftersom försäljningen i juli lämnade efter sig en ouppfylld glipa mellan $330 och $362 som kan fyllas i som reaktion på veckans biktskrift.

Marknadstekniker förväntar sig att den symmetriska triangeln ska skära fem vågor högre och lägre innan den kastas ut i ett utbrott eller sammanbrott. Avancemang in i januari 2020 markerar den fjärde vågen, medan en vändning mellan $340s och $360s kan signalera en femte och sista våg. Denna mönsterbyggande process kan pågå under andra halvan av 2020 och förutsäga att aktien kommer att göra det förbli räckviddsbunden medan investerare tar reda på hur väl Netflix konkurrerar med Dows tungviktare.

The Bottom Lone

Netflix aktie är fångad i en massiv handelsutbud det är osannolikt att vika förrän det eskalerande ångande kriget genererar marknadsföränderliga abonnenttrender.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.