Hur gammal måste jag vara för att öppna en Roth IRA?

Roth IRA är ett av de mest användbara investeringsverktygen med skattefördel som är tillgängliga för de flesta amerikaner. Medan de flesta börjar investera någon gång efter sina första heltidsjobb, är de yngre generationerna angelägna om att komma in i spelet. Men kan barn och tonåringar öppna sina egna Roth IRA? Ja, men de kan behöva en förälders eller vårdnadshavares hjälp.

Inga åldersgränser

En av de bästa delarna av en Roth IRA, förutom förmågan att skydda dig från högre skattesatser senare i livet, är att det inte finns några åldersgränser för att öppna ett konto. Så länge kontohavaren har förvärvsinkomst för året kan de bidra till en Roth IRA.

Även om de kanske kan tjäna inkomst, kan de inte registrera sig för en Roth IRA på egen hand förrän vid 18 års ålder. Innan dess kan du öppna vad som kallas en frihetsberövande Roth IRA.

A frihetsberövande Roth IRA tillåter minderåriga att bidra upp till den maximala avgiftsgränsen för året eller 100 % av deras inkomst, beroende på vilket som är lägre. För skatteåret 2021 och 2022 kan de bidra med upp till $6 000.

För att öppna en frihetsberövande Roth IRA kan du behöva söka lite. Inte alla banker eller mäklarfirmor erbjuder depåkonton. När du väl har valt en plattform för ditt barns konto behöver du deras personnummer för att registrera dig. Efter det behöver du bara spåra deras löner för att avgöra hur mycket de kan bidra med varje år.

Vad är arbetsinkomst?

Medan många tonåringar har deltidsjobb under sommaren eller efter skolan, är detta inte den enda inkomsten som räknas. Löner, löner, bonusar och inkomster från egenföretagare betraktas alla som förvärvsinkomster.

För många barn kan inkomst av egenföretagare vara deras inträde i Roth IRAs värld. Till exempel, om James har en spirande TikTok-följare eller YouTube kan de använda den inkomsten för en Roth IRA, så länge de tjänar mindre än den årliga inkomstbegränsningen ($140 000 för 2021 och $144 000 för 2022).

I mindre skala skulle barnpassning, gräsklippning eller andra entreprenörssträvanden räknas som förvärvsinkomst. Om din familj har ett företag kan du anställa ditt barn och betala dem en rimlig marknadsmässig lön, som sedan kan investeras.

Det som tyvärr inte räknas är bidrag eller pengar till sysslor. Helst vill IRS att alla förvärvsinkomster ska kunna spåras, antingen med en 1099 eller W-2 eller med kvitton på arbete som tillhandahålls, till exempel när det gäller barnvakt.

Fördelarna med en Roth IRA för minderåriga

Om ditt barn faller inom arbetsinkomstkategorin kan de dra nytta av en Roth IRA. Eftersom barn vanligtvis faller inom en mycket låg skatteklass, skulle de investera sina dollar efter skatt till en låg kurs i sin Roth IRA. Med tanke på detta faktum kommer de nästan oundvikligen att hamna i en högre skatteklass när de väljer det ta ut pengar, oavsett om de använder medlen för en handpenning på ett hus eller väntar till pensionen ålder.

Möjligheten att när som helst ta ut bidrag är också en fördel. Denna flexibilitet innebär att de kan använda bidrag från barndomen för att finansiera sin utbildning eller drömmar om bostadsägande.

Poängen

Det fina med en Roth IRA är dess flexibilitet, som börjar med avsaknaden av en ålderströskel. Om ditt barn är en blivande entreprenör, barnskådespelare eller bara en hårt arbetande tonåring, kan de skörda fördelarna med denna skattefördelaktiga plan. Mer än någon annan användare kan barn dra nytta av bidrag till lägsta möjliga skatteklass. Dessutom kan det skapa livslånga vanor som kommer att tjäna dem väl genom att introducera dem tidigt i sparandet och lära sig om investeringar.