FHA Single Family Titel II
En FHA Single Family Title II är en typ av inteckning. Specifikt är det en inteckning utfärdad av Federal Housing Administration (FHA) under avdelning II i bostadsrättslagen av 1934 för en enda familj. Dessa hypotekslån var utformade för att uppmuntra långivare att ge ut bolån under perioden Stor depression, men de utgör fortfarande en stor del av bolånemarknaden idag.
Du kan inte ansöka om titel II-lån direkt från FHA. Istället måste du hitta en långivare som erbjuder hypotekslån som är FHA-stödda genom titel II-programmet. Ansökningsprocessen liknar den för ett vanligt hypotekslån, även om långivaren kontrollerar för att vara säker på att bostaden du köper uppfyller kraven i avdelning II.
I den här artikeln tar vi dig genom historien om enfamiljslån av titel II, hur du kan kvalificera dig för ett och hur du ansöker om ett.
Nyckel takeaways
- En FHA Single Family Title II är en typ av inteckning försäkrad av FHA enligt avdelning II i National Housing Act från 1934 för en enda familj.
- Avdelning II-lån är ett lågriskförslag för långivare, eftersom regeringen försäkrar dem mot att en låntagare misslyckas med bolånet. Med andra ord har FHA Titel II-lån (oavsett om det gäller ett enfamiljshus eller annan typ av fastighet) gynnsamma villkor för konsumenter med mindre än perfekt kredithistorik.
- Du kan inte ansöka om ett titel II-lån direkt från FHA. Leta istället efter en långivare som erbjuder denna typ av bolån. Din långivare kommer att kontrollera att du är kvalificerad för ett avdelning II-lån.
Förstå FHA Single Family Titel II hypotekslån
Både avdelning II inteckningar och Federal Housing Administration (FHA) själva skapades av bostadsrättslagen av 1934. På den tiden, den Stor depression var på topp, och 1933 var så många som 1 000 husägare försumliga med sina inteckningar varje dag. Hela hälften av alla bolån i USA var i efterskott. På grund av risken för fallissemang var bankerna mycket tveksamma till att låna ut pengar på bolån – de flesta krävde en handpenning på 50 % och full återbetalning inom fem år. Genom National Housing Act uppmuntrade den federala regeringen banker att ge ut bolån genom att försäkra långivare mot fallissemang. Om en låntagare misslyckades, skulle FHA betala långivaren ett specificerat fordringsbelopp.
Två typer av låneprogram skapades. Titel I-lån gjorde det möjligt för husägare att låna pengar för att rehabilitera sitt hus. Titel II-lån - den typ vi diskuterar här - är för att köpa fastighet. Det finns flera typer av fastigheter som kvalificerar, till exempel småhus, bostadsrätter, tillverkade bostäder och släpvagnar. Bostaden måste ha en permanent grund, uppfylla kraven på minimistorlek baserat på bostadstyp och vara strukturellt sund och lämplig för familjebostad.
Det har skett en del förändringar sedan 1935. FHA blev en del av Department of Housing and Urban Development (HUD) 1965. Medan HUD garanterar vissa lån på egen hand – nämligen Section 184-lån, som endast är tillgängliga för indianer – är det FHA som de flesta småhusköpare vanligtvis tittar på. Idag utfärdas de flesta enfamiljslån av titel II genom 203(b) Mortgage Insurance Program.
HUD och FHA lånar faktiskt inte ut pengar till ett bolån. Istället får du ett lån från en godkänd långivare, som en bank eller annan finansiell institution. Beroende på lånet garanterar HUD eller FHA det och betalar långivaren vid fallissemang.
Hur man får en enskild familj Titel II inteckning
Eftersom de är försäkrade av regeringen mot att en låntagare inte betalar sina bolån, är avdelning II-lån ett förslag med mycket låg risk för hypotekslångivare. Detta innebär att FHA Titel II-lån (oavsett om det gäller ett enfamiljshus eller annan typ av fastighet) har gynnsamma villkor för konsumenter vars kredithistorik är mindre än perfekt.
Titel II-lån är designade för låntagare som kanske inte har tillgång till tillräckligt med kontanter för en stor handpenning och som har en lägre kreditvärdighet än genomsnittet. I allmänhet kommer låntagare att tycka att en FHA-lån är mycket lättare att få än ett vanligt bolån. Individer som har gått i konkurs eller utestängning är berättigade till ett FHA-lån, beroende på hur lång tid som har gått och om god kredit har återupprättats.
Med ett FHA Title II-lån kan du låna upp till 96,5 % av värdet på en bostad. Det betyder att du behöver göra en handpenning på bara 3,5 %. Du behöver dock en kreditpoäng på minst 580 för att kvalificera dig för det. Om din kreditpoäng faller i intervallet 500–579, kan du fortfarande få ett FHA-lån, så länge du kan göra en handpenning på 10 %.
Det finns några andra skillnader mellan ett FHA Titel II-lån och ett standardlån. Alla FHA-låntagare måste betala en hypoteksförsäkringspremie (MIP) till FHA—en förskottsbetalning såväl som en årlig betalning. Låntagare betalar 1,75 % av lånebeloppet – tillsammans med årliga MIP, som betalas månadsvis och baseras på det totala värdet av lånet. Låntagare som kan lägga ner 10 % eller mer betalar dessa premier i 11 år. Den som gör en handpenning på mindre än 10 % måste göra dessa premiebetalningar under hela lånetiden.
Du kan inte ansöka om ett titel II-lån direkt från FHA. Leta istället efter en långivare som erbjuder denna typ av bolån. Din långivare kommer att kontrollera att du är kvalificerad för ett avdelning II-lån.
Vad är ett FHA-lån?
Federal Housing Administration (FHA) lån, inklusive de som utfärdas genom avdelning II, är garanterade av regeringen och utformade för husägare som kan ha lägre kreditpoäng än genomsnittet och inte kan komma med tillräckligt med pengar för en mer betydande nedgång betalning. FHA-inteckningar utfärdas av FHA-godkända långivare.
Kvalificerar jag mig för ett FHA Titel II-lån?
För att ansöka om ett avdelning II-lån måste du kunna bevisa två års fast anställning eller stabil inkomst, och inga förfallna federala panträtter, såsom studielån eller skatteskulder. Alla domstolsdomar mot dig måste betalas och allt underhåll för barn måste vara aktuellt. Din kredit måste ha varit stabil eller förbättrats under minst de föregående 12 månaderna, och eventuella konkursansökningar måste ha avslutats i minst 24 månader. Eventuella utmätningar i ditt förflutna måste vara minst tre år sedan, och du måste ha minst 12 månaders hyra eller leasingbetalningar i tid.
Är ett FHA-lån ett bra alternativ för mig?
Det beror på dina omständigheter. Ett avdelning II-lån kan vara lättare att kvalificera sig för än ett standardlån, särskilt för personer med begränsad eller dålig kredithistorik. Å andra sidan kan andra statligt sponsrade bolånealternativ vara tillgängliga för dig. Det finns två andra typer av statliga myndighetsförsäkrade låneprogram – U.S. Department of Veterans Affairs (VA) lån och U.S. Department of Agriculture (USDA) lån– Så det är viktigt att undersöka alla möjliga alternativ.
Poängen
En FHA Single Family Title II är en typ av inteckning. Specifikt är det en inteckning försäkrad av FHA enligt avdelning II i National Housing Act från 1934 för en enda familj. Dessa lån skapades av National Housing Act från 1934.
Avdelning II-lån är ett förslag med mycket låg risk för hypotekslångivare, eftersom regeringen försäkrar dem mot att en låntagare misslyckas med bolånet. Detta innebär att FHA Titel II-lån (oavsett om det gäller ett enfamiljshus eller annan typ av fastighet) har gynnsamma villkor för konsumenter med mindre än perfekt kredithistorik.
Du kan inte ansöka om ett titel II-lån direkt från FHA. Leta istället efter en långivare som erbjuder denna typ av bolån. Din långivare kommer att kontrollera att du är kvalificerad för ett avdelning II-lån. Bostaden du köper måste också uppfylla kraven i avdelning II.