Handelsvolym Definition

Vad är handelsvolym?

Handelsvolym är den totala mängden aktier eller kontrakt som handlas för ett visst värdepapper. Det kan mätas på alla typer av värdepapper som handlas under en handelsdag. Handelsvolym eller handelsvolym mäts på aktier, obligationer, optionskontrakt, terminsavtaloch alla typer av varor.

Förstå handelsvolymen

Handelsvolym mäter det totala antalet aktier eller kontrakt som genomförs för ett visst värdepapper under en viss tidsperiod. Det inkluderar det totala antalet aktier som transporteras mellan en köpare och säljare under en transaktion. När värdepapper handlas mer aktivt är deras handelsvolym hög och när värdepapper handlas mindre aktivt är deras handelsvolym låg.

Hur handelsvolymen fungerar

Varje marknadsutbyte spårar sin handelsvolym och tillhandahåller volymdata. Handelsvolymen rapporteras så ofta som en gång i timmen under den aktuella handelsdagen. Dessa timmars rapporterade handelsvolymer är uppskattningar. En handelsvolym som rapporterades i slutet av dagen är också en uppskattning. Slutliga faktiska siffror rapporteras dagen efter.

Investerare kan också följa en värdepappers tick -volym eller antalet förändringar i ett kontrakts pris, som en surrogat för handelsvolym, eftersom priserna tenderar att förändras oftare med en högre volym på handel.

Volym berättar investerare om marknadens aktivitet och likviditet. Högre handelsvolymer för en viss säkerhet betyder högre likviditet, bättre orderutförande och en mer aktiv marknad för anslutning av köpare och säljare. När investerare känner sig tveksamma till riktningen på aktiemarknad, futures handelsvolym tenderar att öka, vilket ofta gör att optioner och terminer på specifika värdepapper handlar mer aktivt. Volymen överlag tenderar att vara högre nära marknadens öppnings- och stängningstider och på måndagar och fredagar. Det tenderar att vara lägre vid lunchtid och före en semester.

Särskilda överväganden

På senare tid har högfrekventa handlare och indexfonder blivit en stor bidragsgivare till handelsvolymstatistik på amerikanska marknader. Enligt en studie från JPMorgan 2017, passiva investerare som ETF: er och kvantitativa investeringskonton, som använder högfrekvent algoritmhandel, stod för 60% av de totala handelsvolymerna medan "grundläggande diskretionära handlare" (eller handlare som utvärderar de grundläggande faktorerna som påverkar en aktie innan de gör en investering) endast utgjorde 10% av den totala siffror.

Handlare och handelsvolym

Handlare använder olika handelsfaktorer i teknisk analys. Handelsvolymen är en av de enklaste tekniska faktorerna som analyseras av handlare när de överväger marknadsaffärer. Handelsvolymen under en stor prisökning eller minskning är ofta viktig för handlare eftersom höga volymer med prisförändringar kan indikera specifika handelskatalysatorer. Höga volymer i samband med riktningsändringar i pris kan också bidra till att förstärka stödet för värdet av ett värdepapper.

Volymnivåer kan också hjälpa handlare att bestämma specifika tider för en transaktion. Handlare följer den genomsnittliga dagliga handelsvolymen för ett värdepapper under kortsiktiga och längre siktperioder när de fattar beslut om handelstidpunkt. Handlare kan också använda flera tekniska analysindikatorer som innehåller volym. De säkerhet och utbytesprovision (SEC) reglerar försäljning av värdepapper av handlare. Enligt Regel 144, kan säljare inte göra säkerhetsförsäljning som överstiger 1% av utestående aktier i samma klass som säljs.

Exempel på handelsvolym

Antag att en marknad består av två handlare, trader 1 och trader 2. Den första handlaren köper 500 aktier i ABC och säljer 250 aktier i XYZ. Den andra handlaren köper 500 aktier och säljer 250 aktier i DEF till den första handlaren. Den totala handelsvolymen på marknaden är 1 000 (500 aktier i ABC + 250 XYZ -aktier + 250 aktier i DEF). Detta beror på att vi inte dubbelräknar volymen-när handlare 1 köper 500 ABC-aktier från handlare 2 räknas bara 500 aktier. På samma sätt skulle endast 250 aktier i XYZ och DEF registreras på volymräkningen.