Kan du finansiera en 529-plan med en CD?

Att tjäna en utbildning är en av de största motivationerna för en framgångsrik karriär för många människor, men att ta en kandidatexamen kan vara ett dyrt förslag. Behöver du en avancerad examen och du kan ställas inför en ännu högre prislapp. När familjer försöker förbereda de medel som krävs för att få sina barn genom högre utbildning, alternativ som insättningsbevis (CD) och 529 planer ses som potentiella metoder för att finansiera ett barns eftergymnasiala utbildning. Men kan du använda den tidskänsliga karaktären hos CD-skivor för att finansiera en statlig, skatteuppskjuten 529-plan?

Vad är en 529-plan?

Skapat för att hjälpa till att betala utbildningskostnader, 529 planer är skattefördelaktiga sparplaner som finns i två former: sparplaner och förbetalda undervisningsplaner. Detta program har fått sitt namn från avsnitt 529 i den federala skattelagen, som handlar om kvalificerade undervisningsprogram. Drivs av var och en av de 50 staterna och District of Columbia, varje stat har sin egen uppsättning regler och ersättningar. Vad som kan tillåtas för finansiering i en stat kan helt utelämnas från den godkända listan över källor i en annan.

Vanligtvis öppen för barn förmånstagare av äldre familjemedlemmar växer en 529-plan över tiden på skatteuppskjuten basis tills medlen används för att betala för utbildningsändamål. Så länge pengarna spenderas på kvalificerade utbildningskostnader kan uttagen göras skattefria på statlig och federal nivå. De typer av kostnader som täcks av 529-programmet växte när det utökades för att täcka K-12-kostnader 2017 och lärlingsprogram 2019, även om skattefria uttag är begränsade till $10 000 per år för grundskolan betalningar.

När det gäller de två typerna av 529-planer tillåter sparplaner kontoinnehavaren att investera pengar i ett urval av fonder, som kan inkludera en CD. Kontoinnehavaren väljer hur pengarna ska placeras och marknadskrafterna kommer att avgöra om medlen växer eller minskar med tiden.

Endast en liten lista över stater erbjuder den förbetalda undervisningsplanen. Generellt låter de dig låsa in undervisningskostnader med nuvarande kurser, snarare än att vänta med att hantera ständigt växande undervisningspriser. Denna plan ökar också i värde över tiden och uttag för undervisningsbetalningar är ej skattepliktiga.

Vad är ett insättningsbevis?

Ett insättningsbevis, eller CD, är en tidsinsättningskonto som intresserar sig med tiden. Som ett av de mer allmänt förekommande erbjudandena hos amerikanska banker och kreditföreningar börjar CD-skivor med en fast ränta som banken betalar in till CD-skivan under en viss tid. Så länge som de insatta medlen på en CD lämnas ostörda tills den når förfall, vilket kan ta månader eller år. När löptiden är över kan kontoägaren välja att antingen rulla över CD: n till en ny, överföra det till ett annat bankkonto, eller välj att ta emot pengarna själva eller ge dem till en förmånstagare.

Ungefär som en 529-plan är varje CD unik, även om skillnaderna är baserade på att banken eller kreditföreningen säljer CD: n, inte staten. Med varierande villkor och räntor är det då bäst för alla som är intresserade av att öppna en CD att shoppa runt innan de öppnar ett konto.

Kan du finansiera en 529-plan med en CD?

När det gäller om du kan finansiera en 529-plan med en CD, beror svaret på vilka finansieringsalternativ som finns tillgängliga för dig för den 529-planen. Medan nästan varje 529-plan låter kontoinnehavare investera, antingen aggressivt eller konservativt, i en lista över godkända fonder, erbjuder vissa stater CD-skivor för att finansiera planen. Enligt FINRA erbjuder stater som erbjuder CD-skivor "vars räntor är kopplade till ett index som mäter genomsnittet kostnad för högskoleundervisning." Dessa CD-skivor tillhandahålls av lokala banker och görs i vissa fall i samarbete med stat.

Oavsett hur fungerar dessa cd-skivor precis som alla andra, med användare som väljer en bestämd löptid och insättningsbelopp. Så länge de medlen tillåts mogna, kommer dessa medel att samla på sig ränta som kommer att betalas ut tillsammans med kapitalbeloppet. Anses vara ett mycket konservativt investeringsalternativ för 529 planer, det finns betydligt mindre risk i det än att välja en investeringsportfölj och lämna dessa medel till aktiemarknadens nycker.

Poängen

Om du vill finansiera en 529-plan med en CD, finns det alternativ men de är starkt beroende av din stats regler. Medan vissa stater tillåter 529 planinnehavare att investera specialiserade CD-skivor i sina fonder, gör andra det inte. I de flesta fall måste du antingen vänta på att CD-skivan ska mogna eller så måste du acceptera att vissa straff för tidiga uttag ligger i din framtid.