Twitter kompletterar mönster för toppning av huvud och axlar

Twitter, Inc. (TWTR) lager har avslutat en 11-månaders huvud och axlar toppningsmönster och ser redo att bryta ner till mitten av tonåren. Den nedgången skulle bekräfta den tredje lägre högsta nivån sedan bolaget offentliggjordes 2013, vilket förutsäger en eventuell testa på de djupa dalar som publicerades 2016 och 2017. Dessutom kan ett ovanligt stort utbud av fångade aktieägare göra det svårare att genomföra ytterligare en betydande återhämtningsinsats, vilket möjligen signalerar en obehaglig resa in i ensiffrigt tal.

Aktien har kämpat de senaste åren och misslyckats med att förvandla ögonglober och tweetstormar till en växande inkomstström, till skillnad från storebror Facebook, Inc. (FB), som nu är fast i kontroverser och förvirring efter en rad politiska fel och förtroendefel. Sammantaget återspeglar dessa nedgångar växande avsmak mot sociala media aktier och deras förmåga att bygga upp vinster in i nästa decennium.

TWTR långtidsdiagram (2013 – 2018)

Aktien blev offentlig i stort fanfar i november 2013, och investerarna hoppades på nästa Facebook, som hade brutit ut till en

all-time high tidigare samma år. Twitter aktie öppnade i mitten av $40s, byggde en liten basera mönstret i de övre $30s och tog fart i den starkaste rallyimpulsen i sin femåriga historia, och nådde en rekordnivå på $74,73 under den sista veckan i december. Det vände sedan svansen och hamnade i börsintroduktionen bara tre månader senare.

Nedgången bröt igenom 2013 års låga under andra kvartalet 2014, vilket signalerade starten på en brutal nedåtgående trend som postade en lång serie av lägre toppar och lägre dalar i februari 2016 som låg på $13,91. Det testade det stödnivå två gånger in i 2017 och studsade starkt och nådde motstånd på 2016 års högsta i mitten av $20 i december. En februari 2018 bryta ut fattade eld och publicerade två starka rallyimpulser som stannade strax ovanför börsintroduktionen (blå linje) i juni.

Den månatliga stokastisk oscillator gick in i en säljcykel i mars 2018, långt under junitoppen, och skrev ut en lägre topp efter mitten av året omkastning. Den slutade falla precis ovanför översålt nivå i september men har misslyckats med att gå in i en köpcykel under de senaste tre månaderna. Detta exceptionellt svaga beteende kan förebåda ett nytt ben medan indikatorn sjunker till de extrema nivåerna som publicerades i juli 2015 och februari 2017 (röd linje).

TWTR korttidsdiagram (2017 – 2018)

Försäljningen in i oktober 2018 utvecklades genom två vågor som fick stöd i februari-fortsättningen glipa och april låg, vilket gav en studs som vände efter att ha nått mars högsta. Denna prisåtgärd bildade den potentiella högra axeln i ett huvud och axlar-mönster, nu bekräftat med en vertikal glidning tillbaka till de lägsta nivåerna i april och oktober. Detta skapar i sin tur en horisontell urringning för $26,50.

A Fibonacci rutnät sträckte sig över upptrend som började 2017 placerar halsen på .618 retracement-nivå. Illavarslande för tjurar, ger det breda mönstret ett uppmätt rörelsemål på bara $4,00, långt under 2016 och 2017 års låga nivåer. Naturligtvis är det bara en teknisk projektion, och handel i verkliga världen kan spela ut på andra sätt. Ändå säger det till de kvarvarande aktieägarna att hamna på sidlinjen omedelbart om aktien bryter 11 månaders stöd i mitten av $20s.

De volym på balansen (OBV) ackumulering-fördelning Indikatorn håller bättre än priset och testar junis rekordnivå för bara två veckor sedan. Detta avslöjar ovanligt lojal sponsring som skulle kunna stödja ytterligare en återhämtningsinsats. Men svärdet skär åt båda hållen eftersom det också avslöjar ett stort utbud av potentiella påshållare som kan vara det tvingas lämna en brinnande byggnad genom en smal dörr, vilket ökar oddsen för en snabb nedgång i tonåren.

Poängen

Twitter-aktien har slutfört ett 11-månaders huvud och axelmönster och kan gå sönder under de kommande veckorna, på väg in i ett test av 2016 och 2017 års låga nivåer.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.