Facebook Stock kan komplettera Head and Shoulders Top

Aktier i Facebook, Inc. (FB) sjönk nästan 7 % på måndagen efter avslöjande av en integritetsintrång som drabbade uppskattningsvis 50 miljoner användare. Kontroversen väckte krav på en kongressutredning, medan Storbritannien kan utfärda stämningar till lokalt baserade Cambridge Analytica, företaget som citeras för incidenten. Nyheten bidrar till växande oro för att sociala media jätten gör ett dåligt jobb med att isolera sin massiva kundbas från politisk manipulation.

Tyvärr för tjurar, fyra månader prisåtgärd är carving höger axel av en ev huvud och axlar mönster som kommer att utfärda major säljsignaler om nedgången bryter urringning och glidande medelvärde Stöd, nu belägen i mitten av $160s. Det skulle i sin tur gynna en fortsatt nedsida in i $130s, och skaka ut ett stort utbud av aktieägare som har inte behövt hantera en större nedgång sedan sommaren 2015, då aktien föll med mer än 25 % i en månad. (Se även: Facebook-andelar faller efter dataläckagebomb.)

Facebooks veckodiagram (2013 – 2018)

En vertikal uppåtgående trend postade en rad nya toppar i februari 2014 och minskade till en logaritmisk skala stigande kanal, vilket indikerar starkt institutionellt köpintresse. Kanalstödet har ungefär följt de 50 veckorna exponentiellt glidande medelvärde (EMA), med flera tillbakadragningar som hittat stöd på den nivån under de senaste fyra åren. Den sista majoren testa ägde rum mellan november 2016 och januari 2017, med aktien med en platt bas och tog fart i den starkaste rallyimpulsen på fyra år.

Aktien nådde kanal motstånd i juli 2017 och avstannade och misslyckades med flera försök att bryta ut över $175. Det åstadkom äntligen den bedriften i november, men det gick inte att dyka upp köparna i fart, vilket resulterade i blandade prisåtgärder i veckans nedgång, som gav den högsta volym sedan april 2016. Facebook-aktier handlas nu bara fem poäng över 50-veckors EMA, vilket markerar en linje i sanden som tjurar måste hålla för att undvika mycket större nackdelar.

Veckotidningen stokastisk oscillator har ristat ett ovanligt mönster sedan januari 2017 och träffat överköpt nivå snabbt och faller in i en grund nedgång som inte har berört översålt linje om 14 månader. Månadsindikatorn har gett tydligare riktningssignaler under denna period och går in i en säljcykel i december 2017 som förutspår minst sex till nio månaders relativ svaghet.

(Läs mer om indikatorer för relativ styrka i kapitel 4 i Teknisk analys kurs på Investopedia Academy)

Facebooks dagliga diagram (2016 – 2018)

Den uppåtgående trenden som startade i januari 2017 har tecknat den grova konturen av en Elliott femvåg framsteg, som kulminerade med februari 2018 misslyckat utbrott över $190. Nedgången till feb. 9 slutade på 200-dagars EMA, vilket markerar den första resan till den långsiktiga supportnivån sedan upptrenden började. Måndagens försäljning låg över februaris lägsta nivå men precis ovanpå det glidande medelvärdet.

Prisåtgärder sedan oktober har skapat ett möjligt toppmönster för huvud och axlar som kommer att komplettera höger axel med en nedgång till $165. Mönstrets popularitet hos fåtöljstekniker sänker oddsen för ett enkelt haveri eftersom det tenderar att locka svaghänta kortsäljare den där rovdjursalgoritmer kan lätt klämmas in i underkastelse. Som ett resultat kan en nedgång genom huvudet och axlarnas halsringning genomgå flera pisksågar innan en ordnad trend sätter igång.

Volym på balans (OBV) toppade i november och misslyckades med att bryta ut med pris i februari. Den har nu sjunkit till den lägsta nivån på sex veckor men är fortfarande hög i det fleråriga mönstret, vilket tyder på att det kommer att ta en stor katalysator för aktieägare ge upp långsiktiga positioner. Informerade marknadsaktörer kommer att titta på den nedre röda linjen, vilket markerar den lägsta nivån i mitten av januari, med en indikatorfördelning som sammanfaller med en försäljning till $165. (För mer, se: Varför Facebook-aktier kan falla 20 %.)

Poängen

Facebook lager har varit under distribution under de senaste fyra månaderna, carving ett möjligt huvud och axlar topping mönster. Ett sammanbrott genom urringningsstödet i mitten av $160-talet kan irritera självbelåtna aktieägare och släppa aktien i en stor nedåtgående trend. (För ytterligare läsning, kolla in: Facebooks säkerhetschef planerar att avgå: rapporterar.)