Costco Bulls ansvarar efter starkt kvartal

Costco Wholesale Corporation (KOSTA)-aktien steg med mer än 4% till en tremånadershögsta på torsdagens eftermarknad efter att företaget slog vinstberäkningarna för andra kvartalet med 32 cent och rapporterade i linjeintäkter. Intäkterna steg med 7,3 % jämfört med föregående år, medan kvartalsvis komp missade uppskattningar och ökade med 5,4 %. Återförsäljaren rapporterade också mediokra februaripriser, bara en ökning med 3,5%. Aktien vek knappt över natten, vilket satte scenen för en hausseartad öppning trots bred marknadssvaghet.

Fritidsrallyt har fyllt dec. 12 glipa mellan $219 och $225, och aktien håller nära toppen av det stora hålet före öppningsklockan. Detta anses vara en neutral zon, vilket betyder motstånd när den fylls långsamt men markerar en hausseartad förändring av karaktären när en lucka fyller luckan. Tidiga prisåtgärder bör diktera vilken sida som har kontroll, med en snabb skjuts in i $230s eller en reversering som riktar sig mot gap Stöd under $220.

COST Långtidsdiagram (1992 – 2019)

En flerårig uppåtgående trend slutade i de låga $20s 1992, vilket gav en nedgång till ensiffrigt ett år senare. Aktien vände högre under 1995 och gick in i ett trendframsteg som nådde den tidigare högsta under fjärde kvartalet 1997. Ett utbrott från 1998 tog fart och toppade på $60,50 under andra kvartalet 2000. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen och dumpade priset med mer än 50 % på mindre än två månader. En studs in i 2001 misslyckades på $40-talet, vilket gav en testa låg på 2000 års lägsta i början av 2003.

Det markerade en köpmöjlighet, före en stadig uppgång som noterade imponerande uppgångar under mitten av decenniets tjurmarknad. Costco-aktien bröt ut över 2000 års högsta i juli 2007, lade till 15 poäng in i maj 2008 och vände kraftigt lägre under den ekonomiska kollapsen, och nådde sin botten i mars 2009 på en fyraårig lägsta nivå i den övre $30s. Det markerade den lägsta låga under det senaste decenniet, vilket gav en stark studs som fullbordade en 100 % retracement in i 2008 års topp i början av 2011. Det bröt ut några månader senare och gick in i ett kraftfullt framsteg som snickrade in nya höjder i 2015.

flyktighet ökade mellan 2015 och 2018, men prisutvecklingen höll sig nära en stigande trendlinje (övre röd linje), vilket satte scenen för ett utbrott över den motståndsnivån i juni 2018. Rallyt avstannade i september, vilket gav ett sammanbrott i december som fångade tjurar i en brant nedgång som nådde en sexmånaders lägsta vid 189 $ vid årets slut. Morgonens uppgång kan ha rensat den barriären och öppnat dörren till en större kortsiktig uppsida.

Den månatliga stokastisk oscillator gick in i en säljcykel i oktober 2018 och gick över i mars, strax under indikatorpanelens mittpunkt. Detta markerar den kortaste säljcykeln sedan 2013, medan köpcykeln efter det crossover varade bara i tre månader, vilket tyder på att marknadsaktörer bör förbli försiktiga trots den hausseartade händelseutvecklingen. Det lyser i sin tur ett starkt ljus på kortsiktiga prisåtgärder som måste öka motståndet under $220s eller riskera en stor vändning.

COST kortsiktigt diagram (2017 – 2019)

A Fibonacci rutnätet sträckt över den uppåtgående trenden som började i juli 2017 placerar decemberomvändningen nära 50 % retracement, medan efterföljande åtgärder har genererat nytt stöd på .382 retracement-nivå nära $210. Aktien har nu återupptagit 50- och 200-dagarna exponentiellt glidande medelvärden (EMA), etablerar ett andra stödlager nära $215. Med tanke på morgonens starka åtgärder bör en tillbakagång till den nivån nu markera en köpmöjlighet med låg risk. På uppsidan framhäver Fibonacci-försäljningsnätet .618-nivån på $224, vilket markerar stöd som tjurar behöver hålla in i helgen.

De volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator bröt ut över motståndet från 2008 under andra halvan av 2018, och postade en all-time high i november. Säljtrycket in i december registreras knappt, vilket tyder på lojal sponsring som borde stödja ett rally till nya toppar. Indikatorn kan nå 2018 års höga före priset i torsdagens ordinarie session, vilket genererar en hausseartad divergens som förutspår att priset så småningom kommer att komma ikapp.

Poängen

Costco-aktien handlas högre efter en positiv kvartalsrapport och kan nå nya toppar på tjurmarknaden under de kommande månaderna.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.