Tesla Stock Testar djupt stöd efter myskupptåg

Aktier i den problematiska biltillverkaren Tesla, Inc. (TSLA) stängde på den lägsta lägsta sedan mars 2017 på måndagen den okt. 8, tappade 66 poäng på bara fem pass. Aktien testar nu den lägsta intradagslågan den 2 april på 245 $, vilket är det lägsta 2018 års lägsta. Uppgången och fallet sedan Elon Musks helg SEC uppgörelsen har fallit snett, utan motstycke i USA: s företagshistoria, och den färgstarka men oberäkneliga vd: n har ingen annan att skylla på än sig själv.

Bullish Model 3-produktionssiffror och SEC-affären, bara en dag efter att Musk gick bort från en förlikning, borde ha låtit helt klart för Teslas tålmodiga aktieägare. Oförklarligt nog valde VD: n att förlöjliga regleringsorganet samma dag som den presiderande domaren krävde affärens motivering, och släppte aktien i en säljspiral som nu testar djupt. Stöd.

I motsats till vad Musk och aktieägarna tror är det SEC: s uppgift att skydda alla marknadsaktörer, inklusive kortsäljare. Individer och hedgefonder som vill sälja kort måste hoppa igenom en serie regulatoriska ramar, uppdaterade som svar på den ekonomiska krisen 2008. De 

Pressmeddelande från april 2009 från SEC listar specifikt "begränsa uppåtriktad marknadsmanipulation" som en legitim blankning aktivitet, ett förutseende tillägg med tanke på Musks "finansieringssäkrade" tweet och felaktiga tolkning av fastställda lag. (Se även: David Einhorn spränger Tesla, liknar den vid Lehman.)

TSLA Långtidsdiagram (2010 – 2018)

Lagret kom offentligt till $19,00 i juni 2010 och ökade till mitten av $30s vid årets slut. Den nivån stoppade framstegen till 2013 bryta ut som lockade ett massivt bud, vilket lyfte aktien över $200 i februari 2014. Den toppade på $291 i september och vände lägre och gick in i en volatil korrektion som fick stöd nära $140 i januari 2016. Den låga markerade en utmärkt köpmöjlighet, före ett tvåbent framsteg som stannade över $380 i juni 2017.

Ett utbrottsförsök i september misslyckades, vilket gav plats för en flyktig serie av lägre toppar och lägre dalar som slutade på $244,59 i april 2018. Ha den prisnivån i åtanke eftersom måndagens låga har initierat det andra testet på support under de senaste fem veckorna. A bryta ner skulle vara betydande, vilket öppnar dörren till en intensiv nackdel som kunde nå långt under $200 tidigare dippköpare har en möjlighet att ladda om positioner.

Den månatliga stokastisk oscillator har skapat ett brutalt mönster sedan februari 2018, avbrutit en framväxande köpcykel och fallit till det mest extrema översålt läst sedan 2015. Nedgången har nått 50-månadersperioden exponentiellt glidande medelvärde (EMA) samtidigt, med två 2016 inkarnationer som genererar köpmöjligheter. Tillsammans med den översålda signalen och närheten till aprillåga, kan aktien neka blankningar igen och studsa in i ett flera veckors återhämtningsförsök. (För mer, se: Elon Musk ut som styrelseordförande i Tesla, gör upp med SEC.)

TSLA korttidsdiagram (2017 – 2018)

Kursutvecklingen sedan juni 2017 har varit volatil men hisnande, med ojämna rallyn och nedgångar som är typiska för berättelseaktier som är exceptionellt höga kort ränta. Zonen runt $300 har blivit den primära stridslinjen i denna komplexa prisstruktur, vilket framgår av oktober. 1 rally glipa och okt. 2 omkastning. Mer olycksbådande, mönstret sedan april 2018 har nu avslutat en baisseartad trend omvänd kopp och handtag mönster (blå linje) som ger ett uppmätt rörelsemål nära 110 $ efter ett sammanbrott.

De volym på balansen (OBV) ackumulering-fördelning indikator kan avgöra Teslas öde under de kommande veckorna, med aktieägare som överger fartyget i en aggressiv takt sedan indikatorn postade en rekordnivå i juni 2018. Den har nu sjunkit till den lägsta låga sedan februari 2016, då aktien handlades nästan 110 punkter lägre än måndagens stängning. Denna baisseartade läsning ger trovärdighet till en förutsägelse om att ett sammanbrott i stödet på $240-talet sannolikt kommer att generera våldsamma baksidor. (Se även: Teslas direktörer föreslog James Murdoch som ordförande: Rapport.)

Poängen

Tesla-aktien har kommit till djupt stöd efter ett brutalt självförvållat sår och kan studsa igen under de kommande sessionerna. Tekniska skador tar dock ut sin rätt, vilket höjer oddsen för ett haveri som så småningom når $100 till $120. (För ytterligare läsning, kolla in: Tesla-ägare kan få bilder skickade till rymden.)