Facebook-aktie närmar sig historiskt utbrott

Facebook, Inc. (FB)-aktien genomförde en tur och retur in i juli 2018 som var nära 220 USD i januari, vilket fyllde 42-punktsförsäljningen glipa tryckt som reaktion på Cambridge Analyticas integritetsskandal. Det vände efter att ha postat en rekordnivå på 224,20 $ cirka tre veckor senare, och tappade igenom Stöd vid 50-dagarna exponentiellt glidande medelvärde (EMA) i slutet av månaden. Aktien har nu återupptagit den nivån samtidigt som ackumuleringsavläsningarna har nått 2020 års höjdpunkter, vilket skapar förutsättningar för ett historiskt utbrott som öppnar dörren till $300.

Sociala mediejätten rapporterade in-line intäkter för fjärde kvartalet 2019 i slutet av januari och missade vinstuppskattningar, medan aktiva användare varje månad ökade med 8 % till 2,5 miljarder. Aktien såldes med 7,5 % efter de baisseartade nyheterna men studsade starkt som reaktion på ett kraftfullt försvar från inflytelserika Wall Street-analytiker, samt data som visar att ett antal stora hedgefonder öppnat nya positioner eller utökat befintliga under fjärde kvartalet.

Trots det möter Facebook ett obevekligt tryck från USA och internationella antitrust och integritetsutredningar som är inriktade på företagets kontroversiella reklam- och censurpolicy. Dessutom kommer Facebook sannolikt att dra till sig intensiv kritik från båda sidor av gången under valcykeln 2020 efter att ha vägrat att faktagranska riktade politiska annonser. Det är en allmän uppfattning att ryska agenter använde Facebooks plattform 2016 för att påverka valresultatet.

FB långtidsdiagram (2012 – 2020)

Ett dåligt mottaget 2012 inledande offentliga erbjudande (IPO) öppnade i mitten av $40-talet och föll som en sten, och postade en rekordlåga på $17,55 några månader senare. En studs in i det tredje kvartalet 2013 slutförde en 100 % återhämtning till den tidigare höga, vilket genererade ett utbrott med stora volymer som lockade ett brett köpintresse. Upptrenden gick in i en stigande kanal mönster i januari 2014, vilket signalerar växande sponsring från fonder och institutioner.

Prisåtgärder som hölls inom kanalen till ett sammanbrott i september 2018 som gav upp 95 poäng på bara fem månader, och slutligen stannade på två års lägsta nivå i december. Återhämtningen 2019 avstannade i juli inom det enorma säljgapet, och slutförde äntligen tur- och returresan och fyllningen av luckor den 10 januari. Det efterföljande utbrottet misslyckades mindre än en vecka senare, och fångade trendföljare i en 24-punkters tvådagars downdraft. Samtidigt har aktien testat undersidan av kanalen under de senaste 11 månaderna.

Den månatliga stokastisk oscillator gick in i en långsiktig köpcykel från en extremt översåld nivå i januari 2019 och gick in i den överköpta zonen i april. Junis baisseartade crossover genererade en säljsignal som fortsatte till en vändning i november som belyste ovanligt relativ styrka. Indikatorn har tickat högre sedan dess men har fortfarande inte nått den överköpta zonen, vilket indikerar att tjurar fortfarande har full kontroll över tickerbandet.

FB korttidsdiagram (2017 – 2020)

De volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator postade en ny topp med priset juli 2018 och gick in i en brutal distributionsfas som slutade på en 16-månaders lägsta nivå i november. Köptrycket in i januari 2020 stannade under det tidigare högsta, vilket etablerade en baisseartad divergens som förebådade misslyckat utbrott. OBV har nu återupptagit den höga januari och siktar på motståndet 2018 igen. Detta bådar gott för ett historiskt utbrott under de kommande veckorna.

Den ofyllda Jan. 30 gap mellan $206 och $223 markerar ett sista hinder inför ett breakout, vilket höjer oddsen för att det kortsiktiga avancemanget kommer att möta flera bakslag innan det når en ny topp. Av den anledningen kan investerare på sidlinjen vilja hålla sitt puder torrt tills vidare, i väntan på ytterligare en tillbakadragning till 50-dagars EMA eller en sista rallyframgång som når $225. I båda fallen ser Facebook ut att återta sin ledarskapsstatus under de kommande veckorna.

Poängen

Facebook-aktien skakar av sig stort motstånd vid 2018 års högsta och kan snart bryta ut, vilket skapar förutsättningar för en uppåtgående trend som riktar sig till $300-nivån.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.