Apple-aktien hänger hårt inför iPhone X Reality Check

Andelar av Dow komponent Apple Inc. (AAPL) sålde av med mer än 3 % i slutet av december efter att asiatiska analytiker skar ned iPhone X leveransuppskattningar, med hänvisning till en svagare efterfrågan på semestersäsongen än förväntat. Nyheten bidrog till en baisseartad känsla efter ett erkännande att den Cupertino, Kalifornien-baserade ikonen avsiktligt strypt äldre enheter för att förlänga batteritiden. Aktien har återhämtat dessa förluster under de senaste två veckorna men misslyckades med att ansluta sig till andra stora tekniska tungviktare i det glödheta januarirallyt.

Om det förflutna är prolog kan aktieägare ignorera leveransrykten samtidigt som de förblir optimistiska om marknadens reaktion när företaget rapporterar förtjänst den feb. 1. Apple-bevakare länge vet att dessa rykten sprids före varje kvartalsrapport, planterad av personer som är okända på utländska ställen, vilket gör fakta svårare att verifiera. Det kan bli annorlunda den här gången, med tanke på det iögonfallande priset på iPhone X, men det är bäst att bara hålla ut och låta företaget sprida resultat om tre veckor.

Det är till och med möjligt att nyligen flyktighet har sänkt oddsen för en baisseartad reaktion på februarirapporten eftersom den har lättat tekniskt överköpt avläsningar genererade av fjärde kvartalets 20-poängs framsteg. Ännu viktigare, den köpvågen fullbordade en femårig kanal bryta ut, medan prisåtgärder in i januari 2018 har testat och hållit nytt Stöd. Detta förutspår att rallydörren nu är vidöppen till $200 och mer. (Se även: Apple är redo att vinna 14 %, trotsar skeptiker.)

AAPL långtidsdiagram (1997 – 2018) 

Aktien noterade tre högre toppnoteringar mellan 1980 och 1991 och toppade på en split-justerad $2,62 och fallande i en ihållande nedgång som slutligen nådde botten på 46 cent 1997. Det gick sedan med tekniska aktier i internetbubbla, och stiger mer än tiofaldigt in i mars 2000 som högsta på $5,37. Den efterföljande nedgången avstod från mer än 80% av dessa vinster, och satte sig strax under en dollar i december. Det testade stödet i mer än två år och gick äntligen in i en ny uppåtgående trend under andra kvartalet 2003.

Köptrycket eskalerade under mitten av decenniet tjurmarknad, lyfta aktien in i dess första ledarskapsroll på nästan två decennier. Rallyt bröt ut i de övre $20s i slutet av 2007, medan den efterföljande nedgången accelererade under 2008 års ekonomiska kollaps, vilket sänkte aktien till ett tvåårigt lägsta på $11,17. Den relativt starka prestandan satte scenen för en snabb återhämtning in i det nya decenniet och ett historiskt trendframsteg, drivet av smartphone-revolutionen.

Prisåtgärder mellan 2012 och 2017 ristade en stigande kanal med stöd vid 50 månader exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Ett 2016 rally off-kanalstöd stannade vid kanalmotstånd i maj och augusti 2017, samtidigt som det var starkt Fjärde kvartalets resultat utlöste ett kanalutbrott i oktober, vilket lyfte fram anmärkningsvärda aktieägare lojalitet. Uppgången etablerade nytt stöd runt $165, med nedgångar till den nivån som markerar potentiella köpmöjligheter. (För mer, se: En historia av Apples aktieökningar.)

AAPL korttidsdiagram (2015 – 2018)

Aktien nådde kanal motstånd för första gången på två år i maj 2017, vilket gav en mindre kanal som tryckte mot barriären i fem månader innan den bröt ut. Det efterföljande avskottet stannade över $175 i november, vilket minskade till ett hausseartat konsolidering som håller nytt stöd. Under tiden, volym på balansen (OBV) viftar med en blygsam röd flagga och blinkar med baisse divergens när det misslyckades med att gå med i priset på nya toppar i februari 2017.

Nya tekniska teman kommer att dyka upp efter en köpökning över $177 eller en nedgång med $165 som utlöser ett misslyckat kanalutbrott. Den säljimpulsen skulle generera alla möjliga baisseartade signaler, vilket skulle utsätta aktieägarna för ytterligare nackdelar som fyller utbrottet i februari 2017 glipa mellan $122 och $127. Å andra sidan kan ett utbrott över $180 snabbt öka på $200, vilket signalerar ytterligare ett år med imponerande vinster. (Se även: Apple vinner på "superlång" cykel: Piper Jaffray.)

Poängen

Apple-aktien har studsat tillbaka till intervallgränsade toppar efter rykten om iPhone X-leveranser och tillbakaslag som reaktion på dess avmattning av äldre produkter. Dödläget kommer sannolikt att fortsätta in i februari. 1 resultatrapport, som kan testa motstånd vid $177 eller stöd vid $165.