Verizon och AT&T kan rally efter intäkter

Dow komponent Verizon Communications Inc. (VZ) kan bryta ut över fem år motstånd efter tisdagens förmarknad resultatrapport, medan aktieägare i konkurrenten AT&T Inc. (T) hoppas att onsdagens förmarknadsrapport lyfter den underpresterande jätten från botten av ett femårigt handelsutbud. Den första utgåvan kommer sannolikt att sätta tonen för den andra, med goda nyheter utanför porten som leder till högre priser för båda företagen.

En mycket konkurrensutsatt smartphonemarknad har tvingat AT&T att sträva efter tillväxt förvärv under senare år. Det har lagt till DirecTV och Time-Warner till sin lista sedan 2015, men U.S. Justice Department fortsätter att överklaga Warner-uppkopplingen, med hänvisning till antitrust frågor. Branschmiljön kommer att bli mer utmanande för AT&T och Verizon om det föreslås fusion mellan rivalerna T-Mobile US, Inc. (TMUS) och Sprint Corporation (S) passerar en handske av motstånd.

Verizon Communications aktien visade stora uppgångar mellan mitten av 1980-talet och tredje kvartalet 1999,

splittring tre gånger under en stigning som slutade på en rekordnivå i mitten av $60-talet. Det såldes till mitten av $20 2002, och etablerade ett handelsgolv som bröts under den ekonomiska kollapsen 2008. Den nedgången markerade slutet på ett nio år nedåtgående trend, vilket satte scenen för en snabb återhämtning som stannade inom 10 punkter från föregående århundrades högsta 2013.

Utbrottsförsök 2014, 2016 och 2017 misslyckades, medan en smal räckviddsbunden mönstret uppmuntrade nytt risktagande i de låga $40s. Aktien återgick till motstånd i januari och augusti 2018, medan två månaders prisåtgärd har skurat en rektangel mönster som skulle kunna stödja ett stort utbrott som reaktion på starka kvartalsstatistik. I sin tur skulle det hausseartade beteendet öppna dörren till en efterlängtad testa på 1999 års högsta nivå.

En utbrytning skulle översättas till cirka 15 % potentiell uppsida eftersom stora toppar från tidigare epoker genererar brant motstånd som har kraften att avsluta en uppåtgående trend i dess spår. Nedåtrisken skulle dock också vara begränsad, med nya Stöd i mitten av $50-talet kommer sannolikt inte att gå sönder. Friska 4,39 % terminsavkastning kan vara den avgörande faktorn för potentiella aktieägare, vilket bidrar till blygsamma rallyvinster.

AT&T följde samma bana som sin rival efter företagets historiska 1984 uppbrott, delade sig också tre gånger samtidigt som de gick från ensiffrigt till januari 1999:s all-time high på $59,94. Aktien såldes i de övre tonåren 2003, vilket var den lägsta låga under de senaste 15 åren, före en svag återhämtningsansträngning som stannade i de låga $40s 2007. Det gav upp majoriteten av dessa vinster 2008, dumpade till en femårig lägsta nivå på $20,90.

Den efterföljande uppgången tog nästan åtta år att nå den tidigare höga, vilket utlöste en omkastning och nedåtgående trend som tog fart under tredje kvartalet 2018. Aktien underskred 2015-stödet i juli, studsade på en sex-års lägsta och ökade mindre än tre poäng under de senaste tre månaderna. Denna baisseartade positionering tillför avsevärd risk om bolaget rapporterar ovanligt svagt förtjänst, som potentiellt utlöser ett sammanbrott i mitten av $20s.

Däremot den månatliga stokastisk oscillator har gått in i en bekräftad köpcykel, medan fem månaders testning vid 2015 års låga och 200-månaders exponentiellt glidande medelvärde (EMA) ser nu komplett ut. Om så är fallet kan aktien studsa kraftigt efter vinst och slutligen få envis 200-dagars EMA-motstånd i mitten av $30s. Den prisåtgärden skulle också skapa ett högre handelsgolv, vilket gynnar en sund uppsida långt in i 2019.

Poängen

Verizon och AT&T rapporterar intäkter denna vecka, med kortsiktiga medvindar som förutsäger köp-nyheten reaktioner som positivt påverkar deras långsiktiga tekniska utsikter.