Merck och Pfizer-aktier leder upp en hektisk vinstvecka

Läkemedelsjättar lyfter fram en tung vecka med resultat för första kvartalet, med Dow-komponenterna Merck and Co., Inc. (MRK) och Pfizer Inc. (PFE) publicerar resultat i tisdag förmarknaden. Båda aktierna har lyfts genom Dows prestationsrankning under de senaste veckorna, med stigande relativ styrka underbyggd av branta nedgångar i andra komponenter snarare än ihållande rotationer in i dessa långsamt rörliga instrument.

Naturligtvis blomstrar delar av läkemedelssektorn dessa dagar, med coronavirusforskning och prövningar som drar till sig spekulanternas uppmärksamhet och kapital. Dessa megaföretag är också på väg in, och Pfizer har fått tyskt godkännande att starta försök med BioNTechs BNT162-vaccin, ett gemensamt utvecklat projekt. Och bara förra veckan tillkännagav Merck ett forskningssamarbete med Institutet för systembiologi (ISB) som kommer att undersöka virusets molekylära mekanism och "identifiera mål för läkemedel och vacciner."

Wall Street-analytiker letar efter Merck för att posta

vinst per aktie (EPS) 1,34 USD på intäkter för första kvartalet 2020 på 11,46 USD. Aktien såldes efter februaris fjärde kvartalsrapport 2019, före en brantare nedgång som visade Stöd låg på 18 månader i mars. Pfizer förväntas leverera vinst per aktie för första kvartalet 2020 på 0,71 USD med intäkter på 11,35 miljarder USD efter ett dåligt mottaget Januarirapporten utlöste en neddragning på 5 % på en dag, följt av en kullerbytta som slutade på den lägsta femårsnivån i den övre $20s.

Merck aktien agerade som en teknisk high-flyer på 1990-talet och vann mark i en historisk uppåtgående trend som stannade i de låga $80s 1999. En misslyckad 2000 breakout postade en rekordnivå på $96,69 innan den rullade över i en dubbel topp sammanbrott och långvarig nedåtgående trend som postade lägre dalar och lägre toppar in i mars 2009, när Merck-aktien nådde sin botten på en 14-årig lägsta nivå nära $20. Den efterföljande studsen avslutade en rundresa till 2008 års topp 2014, men det tog ytterligare fyra år att bekräfta ett utbrott.

Rallyt till 2019 stannade inom fyra poäng efter 20 år motstånd vid årets slut, vilket gav en vändning, följt av en nedgång som tog fart under andra halvan av februari. Försäljningen testade stöd vid 50-månadersperioden exponentiellt glidande medelvärde (EMA) och .382 Fibonacci-försäljning retracement nivå, studsar kraftigt in i april. Uppgången har nu stannat vid 200 dagar exponentiellt glidande medelvärde (EMA) motstånd på $82, som bröts på tung volym i februari, vilket förutsäger en tillbakadragning som kan testa den tidigare låga nivån. Under tiden har 3,02 % utdelning borde hjälpa besvikna aktieägare att sova på natten.

Pfizer aktierna visade fantastiska vinster även på 1990-talet, underbyggd av Viagras enorma kommersiella framgång. Aktien nådde rekordnivån på 50,04 dollar i april 1999 och slog sig ner i ett snävt intervall, inför ett misslyckat utbrytningsförsök 2000. Den efterföljande nedgången markerade starten på en flerårig nedåtgående trend som slutligen slutade på 12-års lägsta i de lägre tonåren i mars 2009. Aktien vände högre in i det nya decenniet, lättade till en stigande kanal som höll i sig 2014.

Den uppåtgående trenden ökade 50%-avförsäljningsnivån vid den tiden och gick in i en mindre vertikal bana som genererade medioker uppsida in i juli 2018, när aktien tog fart i en stark framgång. Uppgången stannade mindre än fyra punkter under 1999 års topp i december, vilket gav plats för en ihållande nedgång som fortsatte in i mars 2020, då aktien var den lägsta låga sedan oktober 2014.

Försäljningen fann stöd på 50% retracement-nivå och 200-månaders EMA, vilket markerar det första testet på det glidande medelvärdet sedan 2012. Det kommer att bli svårt för björnar att bryta detta hållbara handelsgolv, så långsiktiga investerare kanske vill dra upp en stol och titta efter köpsignaler som kan ge en anständig uppsida. Trots det kommer utdelningen på 4,14 % sannolikt att ge det mesta av vinstpotentialen för denna traditionellt långsamma spelare.

Poängen

Pfizer-aktien verkar väl positionerad för att notera respektabla 12- till 18-månaders uppgångar, medan Dow-konkurrenten Merck kan testa och potentiellt bryta marss djupa låga.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.