Bankaktier stiger bland förbättrat konsumentförtroende

Bankaktier följer S&P 500 med cirka 30 % hittills i år eftersom investerare oroar sig över att landets största långivare avsätter miljarder dollar i kreditförlustavsättningar för att skydda sig mot en utdragen lågkonjunktur och krympt lönsamhet från nära rekordlåga räntor. Dessa farhågor lugnade något fredagen efter konferensstyrelsens konsumenternas förtroendeindex ökade till 86,6 denna månad från 85,7 i april.

"Kortsiktiga förväntningar ökade måttligt eftersom den gradvisa återöppningen av ekonomin bidrog till att förbättra konsumenternas humör," Lynn Franco på The Conference Board berättade för CNBC. Avläsningen, även om den var betydligt lägre än nivåerna före pandemi, översköljde också lätt analytikernas prognoser, vilket tyder på att U.S. Konsumenter kan ha en bättre finansiell ställning än man först trodde – vilket innebär färre fallissemang på lån och en snabbare ekonomisk återhämtning.

Från en teknisk synpunkt, bröt var och en av de tre bankaktier som beskrivs nedan ut från en konsolideringsperiod på tisdag som kan leda till ytterligare uppgångar under de kommande veckorna. Låt oss ta en närmare titt på varje företag och analysera

diagram för att identifiera viktiga handelsnivåer.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

Med mer än 2,74 biljoner dollar i tillgångar, JPMorgan Chase & Co. (JPM) tillhandahåller ett brett utbud av finansiella tjänster, inklusive konsumentbanker, investeringsbanker och kapitalförvaltning. Även om den New York-baserade banken såg sitt första kvartal (Q1) förtjänst faller med 69 % från ett år tidigare på grund av en kraftig ökning av reserveringar för kreditförluster, det är väl positionerat för att attrahera tusenåriga kunder genom sin ökande användning av digitala kanaler och artificiell intelligens (AI). Den 27 maj 2020 utfärdar JPMorgan-aktien lockande 4,02 % direktavkastning men har fallit nästan 30 % hittills i år (YTD).

Efter att ha handlat i sidled de senaste två månaderna bröt aktien ut över en kortsiktig trendlinje och 50-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) på hög volym i tisdagens session. De som funderar på att spela breakouten bör tänka på att rikta en flytt till $110, där priset möter motstånd från oktober 2019 swing low och början av mars gap. Överväg att placera en stop-loss order antingen under gårdagens lägsta vid $92,61 eller under breakout-nivån på $90, beroende på personlig risktolerans.

Wells Fargo & Company (WFC)

Wells Fargo & Company (WFC) erbjuder diversifierade finansiella tjänster till individer, företag och institutioner i USA och globalt. Banken, som rapporterade en ökning med 353 % under första kvartalet i kreditförlustavsättningar jämfört med föregående år, har också förstärkt sina digitala ansträngningar de senaste åren genom att lägga till ytterligare kontaktlös betalning metoder för att dra nytta av ett växande antal amerikanska handlare som accepterar sådana transaktioner. Enligt till Business Insider, 44 % av de amerikanska konsumenterna föredrar kontaktlösa betalningar. Wells Fargo-aktien har fallit 49,29 % under året men återhämtade sig nästan 10 % den senaste veckan från och med den 27 maj 2020.

Bankjättens aktie började sin nuvarande nedåtgående trend i början av januari, med förluster som accelererade när coronavirus-pandemin tog fart. På senare tid gick priset över den övre trendlinjen på en knapp tvåmånadersperiod fallande kanal Tisdag för att avgöra strax under 50-dagars SMA. De som vill handla uppåtgående bör överväga att boka vinster runt $37, där aktien kan hitta säljare nära den gröna trendlinjen. Minska förluster om priset vänder under kanalmönstret.

U.S. Bancorp (USB)

Med en börsvärde uppemot 50 miljarder dollar, U.S. Bancorp (USB) är den största regionala banken i USA. Det Minneapolis-baserade företaget erbjuder företags- och affärsbanker och en rad förmögenhetsförvaltning och andra investeringstjänster. Samtidigt som banken tog bort nästan 1 miljard dollar för dåliga låneavsättningar, levererade banken fortfarande 47 % för första kvartalet resultatöverraskning tack vare högre låne- och inlåningssaldon samt ökade avgiftsintäkter. Banken planerar att samarbeta med fintech-företag att fortsätta tillhandahålla konkurrenskraftig, innovativ bankteknik. Den 27 maj 2020 har U.S. Bancorp-aktien minskat med 38,86 % YTD; En attraktiv utdelning på 5 % hjälper dock till att kompensera en del av prisnedgången.

Två framträdande låga svängningar till $28,50-nivån mellan mars och april indikerar en möjlig dubbel botten. Även om kursen ännu inte har stigit över mönstrets urringning, har aktien tagit fart på kort sikt genom att stänga övertygande över en trendlinje som sträcker sig tillbaka till mitten av februari och 50-dagars SMA. Handeln erbjuder en gynnsam risk/avkastningsförhållande på cirka 1:3,5 för dem som placerar en vinstmål nära motstånd på $47,50 och stopporder under gårdagens breakout-nivå på $32,50 (risk per aktie på $3,33 vs. belöning per aktie på 11,67 USD).