McDonald's samlas till motstånd efter hausseartade vinster

Andelar av Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) handlades högre under tisdagen förmarknaden efter att företaget slog tredje kvartalets resultat och intäktsförväntningar. Intäkter föll med nästan 7 % från år till år, vilket förutsågs i bolagets tidigare tillkännagivna strategiska återköpsinitiativ. Global jämförande försäljning steg med 4,2 %, vilket belyser kraften hos snabbmatsaptiten för att övervinna politisk motvind.

Aktien nådde en åtta månaders högsta tidigare denna månad och vände till $172, vilket är perfekt i linje med en dold Fibonacci motståndsnivå. Morgonens köpvåg testar den harmoniska barriären och sätter upp en stor böjningspunkt som kommer att spelas ut under den vanliga sessionen. Handlare bör leta efter en bryta ut att öppna dörren till en efterlängtad testa på tjurmarknaden hög nära $179, medan en omkastning riskerar en nedgång som ger åtta månader trendlinje av stigande bottennoteringar i mitten av $150s i spel.

MCD Långtidsdiagram (1999 – 2018)

En vertikal nedgång under kraschen i oktober 1987 slutade vid a

split-justerad $3,92, vilket markerar en historisk köpmöjlighet inför ett kraftfullt trendframsteg som nådde de övre $40s i mars 1999. Aktien testade den nivån i november och vände kraftigt lägre och föll med mer än 75 % till 2003 års låga i de lägre tonåren. Den efterföljande återhämtningsvågen nådde den tidigare högsta i april 2007, lagom till slutet av mitten av decenniet tjurmarknad.

McDonald's-aktien bröt ut i september och stannade i mitten av $60-talet och malde i sidled över ny Stöd under hela 2008 ekonomisk kollaps. Denna motståndskraft uppmuntrade ett sunt köpintresse när den breda marknaden vände högre under 2009, vilket gav ett utbrott 2010 och en upptrend som gav imponerande uppgångar till 2012 års höga nästan 100 dollar. Aktien tillbringade nästan fyra år fast under det motståndsnivå, som slutligen bröt ut i oktober 2015. Den uppåtgående trenden eskalerade efter presidentvalet 2016 och nådde en rekordnivå på 178,70 $ i januari 2018.

Prisåtgärder sedan augusti 2015 har ristat fyra vågor av en möjlig Elliott femvågsrallymönster, vilket höjer oddsen för ett snabbt avancemang om köpare klarar av envist motstånd under $170-talet. Detta långsiktiga hausseartade scenario kommer att förbli i kraft såvida inte aktien säljs genom $130, vilket markerar toppen av den potentiella första vågen. April 2017 är ouppfylld glipa mellan $135 och $138 skulle kunna locka till sig ett magnetiskt bud om säljare vinner under de kommande sessionerna, vilket också tar med toppen av den vågen i spel.

MCD korttidsdiagram (2017 – 2018)

En nedgång in i mars 2018 fick stöd på $147, vilket genererade en snabb studs, följt av månader av basbyggande mellan $150 och $170. En köpimpuls i juni slutade på .786 Fibonacci-försäljning retracement nivå nära $172, medan en oktoberuppgång drabbades av samma öde, vilket satte scenen för denna veckas resultatrelease. Den nivån är nu i spel för tredje gången, vilket tyder på att konflikten kommer att sluta snabbt med en uppgång till de övre $170s eller en nedgång till $150s.

De volym på balansen (OBV) ackumulering-fördelning indikatorn nådde rekordnivån i april 2018 och vände lägre i en ordnad distributionsvåg som ser ut som positionskvadrering snarare än rädsla eller brist på engagemang. Den har dock knappt buktat sedan juni, vilket förutspår att mer köpkraft kommer att behövas för att stödja ett hälsosamt utbrott till $180s. Det kanske inte ligger i korten med tanke på oktobers breda reträtt.

Poängen

McDonald's har återhämtat sig till motstånd på 172 $ efter en väl mottagen resultatrapport för tredje kvartalet, och aktien måste klara den nivån under den ordinarie sessionen eller riskera en reversering som kan nå $150s under den kommande Veckor.