Delta Air Lines aktie kan bryta stort stöd

Delta Air Lines, Inc. (DAL) bekräftade första kvartalet vinst uppskattningar tidigare i veckan medan prognoser intäkter i den höga delen av förväntningarna. En prognostiserad enhetstillväxt på 5 % verkar rimlig, med tanke på den starka världsekonomin och fortsatt tillväxt i konsumtionen. Marknadsaktörer väntar nu på det officiella släppet den 12 april, då analytiker har en möjlighet att grilla chefer i akuta kortsiktiga frågor som bolagets stora Kinaexponering.

Förhandsbeskedet hade en begränsad inverkan på aktiekursen, som kämpar för att hålla Stöd i de låga $50s. Det följer den baisseartade banan för rivalerna American Airlines Group Inc. (AAL) och United Continental Holdings, Inc. (UAL), som har underpresterat sedan taxa mantrat började i januari. Med tanke på sannolikheten att handelskonflikter kommer att fortsätta under 2018, kan aktieägare vilja dra upp insatserna och rotera kapital till mindre utsatta sektorer. (Se även: Varför flygbolag inte är lönsamma.)

DAL långtidsdiagram (2007 – 2018)

Aktiens nuvarande inkarnation började i maj 2007 när den kom från konkurs och tillbaka till de offentliga marknaderna i de låga $20s, vilket gav tråkiga sidledsåtgärder in i juli bryta ner som fick stöd i mitten av tonåren en månad senare. Den testade ny motstånd i början av 2008 och såldes aggressivt och gick in i en brant nedgång som nådde den lägsta någonsin på $3,51 i mars 2009. En studs in i det nya decenniet stannade vid 2007 års låga, vilket också markerade 50%-försäljningen retracement nivå.

En rallyvåg från 2013 rensade slutligen motståndet 2010, vilket genererade ett exceptionellt starkt trendframsteg som nådde de lägre $50s under första kvartalet 2015. Aggressiva säljare slog sedan buden och skar en handelsutbud och 2016 uppdelning som postade en 52-veckors lägsta nivå i de låga $30s efter Brexit folkomröstning. Dip-köpare tog sedan kontroll och visade en stark återhämtning som nådde intervallmotstånd i slutet av året.

Prisåtgärden lättade till en grund stigande kanal i början av 2017, med ett utbrott i juni som misslyckades med att locka fart på köpintresset. En uppgång in i januari 2018 drabbades av ett liknande öde, och slutade innan breakoutköpare hann tjäna pengar. Tvåsidig handel in i det andra kvartalet har slagit tillbaka aktien till 2015 års nivåer, men kanalmönstret förblir helt intakt. Trots det månatliga stokastisk oscillator har precis ringt först säljsignal sedan oktober 2017, förutspår att björnar kommer att kontrollera bandet under andra halvan av 2018.

[Lär dig allt om att använda kompletterande tekniska indikatorer för att analysera aktiediagram i kapitel 4 i Teknisk analys kurs på Investopedia Academy]

DAL korttidsdiagram (2016 – 2018)

Tre höjdpunkter från 2015 skapade en ojämn priszon mellan $50 och $53 som har spelat in flera gånger under de senaste tre åren. 200-dagarna exponentiellt glidande medelvärde (EMA) har sakta arbetat sig upp till dessa nivåer, vilket markerar en anpassning som kan avgöra Deltas öde under de kommande månaderna. Rallyt in i januari 2018 rensade äntligen barriären, men nedgången in i februari bröt stödet ännu en gång, vilket höjde oddsen för att aktien håller på att nå en långsiktig topp.

Prisåtgärder sedan 2016 har ökat trendlinje som nu har lyfts in i samma priszon, vilket indikerar att ett sammanbrott genom $50 skulle sätta igång stora säljsignaler och en snabb resa ner till kanalstöd, som nu ligger i de övre $30s. Den nivån är i linje med .786 Fibonacci retracement nivån för den uppåtgående trenden sedan 2016, vilket erbjuder ett belöningsmål för aggressiva blankning om stödet går sönder.

Volym på balans (OBV) har hållit sig bra sedan den bröt ut över 2015 års topp i början av 2017 och postade en ny topp i mars 2018, vilket tyder på ett starkt institutionellt köpintresse. Däremot har aktieägarna inte fått betalt för sina ansträngningar och kan slå ut avgångar om aktien inte har stöd i de låga $50s. Omvänt behöver tjurar ett rally som fyller januari glipa mellan $57 och $60 för att generera mer aggressivt köpintresse. (För mer, se: Vilka är Delta Airlines huvudkonkurrenter?)

Poängen

Delta Air Lines kämpar för att hålla långsiktigt stöd trots förrapportering av starka resultat för första kvartalet. Det verkar som att handelskonflikten i Kina håller potentiella köpare vid sidan av, där de kan stanna resten av 2018. (För ytterligare läsning, kolla in: Deltas tre nyckeltal.)