Salesforce ses falla 11 % bland tecken på svaghet

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Salesforce.com Inc.s (CRM)-aktien har skjutit i höjden med nästan 60 % under det senaste året och slog lätt S&P 500-avkastningen på bara 15,5 %. Men aktien kan vara i en tuff resa, med aktier som drar tillbaka med cirka 11% baserat på teknisk analys.

Utsikterna för företaget på längre sikt ser starka ut, med analytiker som förutspår stark intäkts- och vinsttillväxt för det kommande kvartalet och året.

Bearish diagram

De tekniska diagrammen tyder på att aktien kommer att falla med cirka 11% från sitt nuvarande pris runt $144,40. Aktien stannade vid ungefär $149 och svävar nu nära en teknisk uppåtgående trend. Skulle aktien falla under den uppåtgående trenden; aktier kan sjunka till en teknisk supportnivå på $128.

En annan baisseartad indikator är att volymnivåerna för aktien har sjunkit sedan slutet av juni när aktierna steg, vilket tyder på att köpintresset kan tröttna ut. Dessutom, när volymnivåerna steg i slutet av juli, var det när aktierna föll kraftigt från $148 till $135. Dessutom har indexet för relativ styrka också börjat trenda lägre, vilket bryter sin tidigare uppåtgående trend, en annan indikation på det motsatta.

Stark tillväxt

Även om aktierna drar tillbaka på kort sikt är utsikterna för verksamheten fortfarande solida. Analytiker förutspår att intäkterna för andra kvartalet 2019 kommer att växa med mer än 42%, medan intäkterna ses stiga med mer än 26%. Helårsutsikterna förutspås bli ännu starkare, med analytiker som vill att intäkterna ska växa med mer än 71 %, och intäkterna stiger med mer än 25 %.

Men det betyder inte att allt är rosenrött, eftersom vinsttillväxten förväntas sjunka avsevärt 2020, till bara 20 %, för att sedan åter accelerera 2121 till mer än 28 %. Intäktstillväxten förväntas förbli konstant på cirka 18 till 20 % under de kommande två åren. Aktier är inte billiga, de handlas till cirka 53 gånger 2020 års skattemässiga vinstuppskattningar på 2,71 USD.

CRM kvartalsvisa intäktsuppskattningar data av YCharts

Inte mycket uppåt

Trots de hausseartade utsikterna för vinst och intäktstillväxt i år, letar analytiker inte efter att aktierna ska stiga mycket högre från aktiens nuvarande pris, bara 5%. Den genomsnittliga analytikerns kursmål på aktien är endast $151,33, och dessa mål har reviderats högre med cirka 10% sedan början av maj. (För mer, se även: Vad är så hett med Salesforce?)

CRM-prismål data av YCharts

Även om det finns tecken på att en tillbakagång kan vara på väg, ser de långsiktiga affärsutsikterna för aktien fortfarande starka ut. Men med aktier som handlas på höga nivåer kommer företaget fortfarande att behöva driva intäkter och vinster högre för att aktierna ska fortsätta att stiga på längre sikt.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Informationen som presenteras är endast för utbildningsändamål och avser inte att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.