Avkastning på marknadsvärde för eget kapital (ROME) Definition
Vad är avkastning på marknadsvärde på eget kapital (ROME)?
Termen "avkastning på marknadsvärde på eget kapital" (ROME) syftar på ett mått som används av analytiker och investerare för att jämföra prestanda och värde för företag av olika storlekar och värden. Proffs använder avkastningen på marknadsvärdet av eget kapital för att identifiera företag som genererar positivt returnerar på bokfört värde samtidigt som den handlas till annars låg värderingar.
Nivån på ett företags ROME kan indikera om ett företag är under- eller övervärderat. Det är också användbart att jämföra företag av olika storlekar och börsvärden.
Viktiga takeaways
- Avkastningen på marknadsvärdet på eget kapital är ett mått som används för att jämföra prestation och värde hos företag av olika storlek och värde.
- Ett företags marknadsvärde på eget kapital är dess börsvärde eller aktiekursen i förhållande till antalet utestående aktier.
- En ROME-strategi tillåter användaren att identifiera företag som genererar positiv avkastning på bokfört värde samtidigt som de handlar till i övrigt låga värderingar.
- ROME är särskilt användbar för värdeinvesterare eftersom den anser att framtida tillväxt är en viktig komponent för att bedöma en akties inneboende värde.
- Vissa hedgefonder använder en ROME-strategi för att identifiera undervärderade aktier att köpa.
Hur avkastning på marknadsvärde för eget kapital (ROME) fungerar
Ett företags börsvärde är allmänt accepterat att vara dess marknadsvärdet av eget kapital. Marknadsvärdet på eget kapital eller börsvärde beräknas genom att multiplicera ett företags aktuella aktiekurs med antalet tillgängliga aktier utestående. Detta mått förändras ständigt när aktiekursen fluktuerar och när antalet utestående aktier ändras. Antalet utestående aktier ändras i takt med att fler aktier emitteras eller vid särskilda omständigheter, t.ex. köpa tillbaka.
Avkastningen på marknadsvärdet av eget kapital är i själva verket vinsten avkastning på ett företags aktiekurs. Detta mått används för att bestämma ett företags prestation och värde. Analytiker, finansiella experter och investerare använder det som en strategi för att identifiera vinstavkastningen av ett företags börsvärde.
Ett företag med hög avkastning på marknadsvärdet av eget kapital antyder att det kan vara det undervärderad och värt att köpa eftersom lönsamheten är stor i förhållande till aktiekursen. Å andra sidan, om ett företag har en högre delat pris med liknande vinster kanske det inte är lika attraktivt som ett värdeköp. Avkastningen på marknadsvärdet på eget kapital är också ett användbart mått för att jämföra värde mellan företag av olika storlekar som har olika börsvärden eftersom det är en avkastning och inte ett absolut mått.
En ROME-baserad strategi anses vara ett mycket användbart verktyg för såväl analytiker som värde investerare. Det beror på att detta mått också anser att framtida tillväxt är en viktig komponent för att bedöma en akties egenvärde eller en investerares uppfattning om värdet på en tillgång.
Ett företags marknadsvärde på eget kapital skiljer sig från dess bokförda värde på eget kapital eftersom det bokförda värdet inte ta hänsyn till företagets tillväxtpotential, vilket teoretiskt är inkorporerat i aktien pris.
Särskilda överväganden
Några hedgefonder använda en avkastning på marknadsvärdet av aktiestrategi för att identifiera undervärderade aktier att köpa. Denna strategi utvärderar ett företags inneboende värde och jämför det med det aktuella observerade marknadspriset på dess aktier. Eget värde är uppfattningen av värdet på en tillgång. Mer specifikt är det värdet på en aktie baserat på interna faktorer utan hänsyn till externa faktorer.
Som ett annat exempel, det inneboende värdet av a köpoption kan beräknas med följande formel:
Innevärde = Aktiekurs - Lösenpris.
En köpoption är ett kontrakt som ger rätten, men inte skyldigheten, att köpa det underliggande värdepapperet till lösenpriset innan det löper ut. Kom ihåg att lösenpris är det pris till vilket en tillgång kan köpas eller säljas vid den tidpunkt då kontraktet utnyttjas. Detta pris kallas därför också för tränings pris. Multiplicera denna siffra med det totala antalet optioner eller antalet aktier du har rätt att förvärva för att få det inneboende värdet av hela antalet aktier du vill köpa.
