3 aktiespel för Natural Gas Bull Market

Naturgasen terminskontrakt har slutfört ett flerårigt bottenmönster nära 3,00 USD per miljon brittiska termiska enheter (MMBtu) och bröt ut över 2016 motstånd, in i den första tjurmarknad sedan 2008. Geopolitiska spänningar, låga lager och väderrelaterad efterfrågan har citerats för den nya uppåtgående trenden, som utvecklas samtidigt som råolja och annan fysisk handelsvaror lägger upp fleråriga toppar.

Tyvärr, US Natural Gas Fund (UNG) visar inte detta sekulära utbrott efter år av contango. Detta dåligt förstådda koncept mäter snedvridningen mellan en varas spotmarknad pris och börshandlad fond (ETF) matematik som rullar innehav från ett terminskontrakt för första månaden till nästa. Som ett resultat kan marknadsaktörer som vill undvika direkt terminsexponering vilja äga dessa tre naturgasaktier som kommer att dra nytta av den nya uppåtgående trenden. (För mer, se: Har du en Commodity ETF? Se upp för Contango!)

Southwestern Energy Company (SWN) gick in i en kraftig uppåtgående trend i början av det föregående decenniet,

splittring tre gånger under ett förskott som toppade på 52,69 $ 2008. Det testade motståndet 2010, 2011 och 2014 men misslyckades med att bryta ut och rullade slutligen över i en brant nedgång som nådde en 14-årig lägsta nivå i februari 2018. Ett studs in i juni monterade trasigt 2016-stöd till $5,00, vilket gav en blygsam köpsignal före sidleds prisåtgärder in i fjärde kvartalet.

Aktien bygger en bas över 200-dagarna exponentiellt glidande medelvärde (EMA), som har markerat motstånd sedan 2014. De volym på balansen (OBV) ackumulering-fördelning indikatorn har stigit till den högsta nivån sedan oktober 2017, vilket signalerar en stadig ackumulering. Denna positionering kommer att ge en mer potent köpsignal om aktien kan bryta intervallmotståndet vid $5,67. Uppsidan kan vara betydande, med .382 Fibonacci retracement av den tvååriga försäljningsvågen nära $8,00 som markerar ett logiskt mål. (Se även: Naturgas Industry: En investeringsguide.)

Chesapeake Energy Corporation (CHK) bröt ut över 1996 års högsta i mitten av 30-talet 2008, med ett rekordhögsta rekord på 74 dollar några månader senare, och vände i en nedåtgående trend som slutligen tog slut i februari 2016. Företaget skapade ovälkomna rubriker en månad efter att ha publicerat en lägsta 17-års lägsta på 1,50 dollar när vd Aubrey McClendon var dödades i en bilolycka som gick 89 MPH utan säkerhetsbälte, bara en dag efter att ha åtalats för budrigg kostnader.

En stark uppgång stannade under $8,00 några månader senare, vilket genererade en ytlig men ihållande nedgång, följt av en maj 2018-rally som avgjordes kring 200-dagars EMA i augusti. Chesapeake Energy-aktien studsade på den nivån i september och har nu tagit en liten grundmönster med motstånd på $4,90. Ett breakout bör generera nytt köpintresse, lyfta aktien tillbaka till 2016 års höga, vilket markerar den sista barriären inför en ny uppåtgående trend. (För mer, se: De största riskerna med att investera i Chesapeake Energy Stock.)

Gulfport Energy Corporation (GPOR) offentliggjordes för $15,00 2006 och toppade under $20s 2007. Den föll till det lägsta någonsin på 1,50 $ 2009 och vände högre och nådde en ny topp 2011. Aktien noterade en rekordnivå på 75,75 $ 2014 och gick in i en nedåtgående trend som nådde en åttaårslägsta i februari 2018. En studs in i mitten av året avstannade nära 200-dagars EMA, och satte sig i ett blandat mönster som har skapat sex misslyckade försök (röd linje) för att öka den nivån under de senaste två månaderna.

Ackumuleringen har förbättrats sedan juni, med bottenfiskare och värdesätter spelare som öppnar nya positioner. Ett rally över 12 $ skulle signalera en hausseartad förändring i karaktär, vilket skulle öka det glidande medelvärdet samtidigt som en testa av 2018 års högsta på $13,41. Det skulle förbättra de tekniska utsikterna, men omkostnader kan påverka den begynnande uppåtgående trenden fram till priset Action når toppen i september 2017 nära $15, vilket avslutar den fleråriga raden av lägre toppar och lägre dalar. (Se även: En naturgasprimer.)

Poängen

Naturgas har kommit in på den första tjurmarknaden sedan 2008 och gynnat mycket högre priser i sektorns nedslagna aktier. (För ytterligare läsning, kolla in: Topp 4 naturgasaktier.)