Apple-aktie nära starkt motstånd efter vinstslag

Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) trotsade förväntningarna under första kvartalet och slog vinst- och intäktsuppskattningar för andra kvartalet 2020 trots massiv världsomspännande motvind. Företaget postade vinst per aktie (EPS) på 2,55 dollar på en inkomst på 58,31 miljarder dollar, vilket minskar oro för pandemins försäljningseffekt, men teknikjätten erbjöd inget tredje kvartal vägledning på grund av "brist på synlighet". Aktieägarna slog inledningsvis utgångarna och ignorerade höjningar utdelning och köpa tillbaka program, men aktien handlas högre efter fredagens öppningsklocka.

Andra kvartalet iPhone och iPad intäkter överträffade förväntningarna, medan användbara kom till korta. Bruttomarginaler missade uppskattningar med en tiondel av en procent, underbyggd av en minskning av Kinas intäkter med 8 % jämfört med föregående år. Företaget noterade att den kinesiska produktionen nu har återupptagits och att efterfrågan har förbättrats avsevärt under de senaste fyra till sex veckorna. Märkligt nog tillhandahölls lite abonnentdata på Apple+, med den informationen inbäddad i de bredare tjänsteintäkterna.

Aktien postade precis en "inommånad", med aprils intervall inklämt mellan större extremer i mars. Denna förträngande åtgärd kommer sannolikt att fortsätta under de kommande kvartalen, vilket förhindrar ett utbrott till nya toppar eller ett sammanbrott genom låga mars. Som ett resultat av detta kan investerare som ställs åt sidan vill hålla sitt pulver torrt eftersom inträden med lägre risk kan komma vid ett senare tillfälle. Det är också möjligt att Apple-aktien toppar efter en uppåtgående trend i flera decennier och kommer att handlas på lägre nivåer under de kommande åren.

AAPL långtidsdiagram (1992 – 2020)

En långsiktig nedåtgående trend slutade på 12-års lägsta 1998, vilket gav plats för en uppgång som bröt ut till en ny topp under fjärde kvartalet 1999. Rallyt avslutades kl split-justerad 5,37 dollar några månader senare, vilket gav en vertikal nedgång till 97 cent i början av 2001. Aktien testade det stödnivå framgångsrikt 2003 och avslutade en dubbel botten vändning, före en stor uppåtgående trend som postade nya toppar 2005.

Rallyt toppade på $29 2007 och minskade till en dubbel topp som bröt till nedsidan under den ekonomiska kollapsen 2008. Försäljningen fick stöd på två års lägsta nivå i de lägre tonåren, vilket satte scenen för en återhämtning som slutförde en 100 % återhämtning till den tidigare högsta i slutet av 2009. Ett utbrott 2010 väckte ett stort köpintresse och stannade på 101 USD i september 2012. Aktien har postat en lång rad högre toppar och högre låga sedan dess, vilket lyfts till marknadsledarskap.

Den månatliga stokastisk oscillator gick in i en säljcykel från en extremt överköpt teknisk läsning i februari 2020, vilket förutsäger minst sex till nio månader av relativ svaghet. Indikatorn försöker nu passera högre vid panelens mittpunkt, som har ett dåligt rykte för att ge ut falska köpsignaler. Som ett resultat bör fredagens marknad erbjuda ett informativt test av bull vs. björnstyrka, särskilt efter en direkt återhämtning från den djupa låga mars.

AAPL korttidsdiagram (2018 – 2020)

Det finns andra skäl att tro att Apple-köpare kommer att ha det tufft här. Till att börja med har den sex veckor långa studsen just rensat .618 Fibonacci-försäljning retracement nivå efter en två veckor lång konsolidering och är nu på väg in i en formidabel nivå motstånd vid den snävt anpassade .786 Fibonacci-försäljningen retracement och ofylld feb. 24 breakaway gap nära den psykologiska $300 nivån.

Dessutom har volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator har knappt vikat av från det 14-månaders lägsta som publicerades den 7 april, vilket indikerar att beläggning blankningsmedel har gett det mesta av eldkraften för återhämtningsvågen. Detta säger oss också att engagerade köpare stannar vid sidan av och väljer att inte "köp dippen" även om nedgången i mars dumpade aktien till den lägsta låga sedan september. Denna förlorade sponsring kan ersättas, men det kommer att ta tid, vilket ökar oddsen för att prisåtgärder kommer att rulla över och lätta in i ett långsiktigt handelsintervall.

Poängen

Apple-aktien handlas högre på fredagen efter att teknikjätten slog mätvärden för första kvartalet men valde att inte ge vägledning för det aktuella kvartalet.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.