Apple Optionshandlare satsar stort på 15 % andelsvinst

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Apple Inc. (AAPL) alternativhandlare slår vad om att aktien kommer att stiga med mer än 10 procent till juni. Apple-aktier har varit på lite av en berg-och-dalbana för att starta 2018, eftersom oron över den svaga efterfrågan på iPhone X fortsätter att snurra, medan en bredare marknadsförsäljning fick aktierna att rasa.

Trots berg-och-dalbanan är optionshandlare hausse på Apple, och vissa ser till och med att aktien stiger med mer än 15 procent till över 200 $ i juni. De optimistiska utsikterna kan sannolikt tillskrivas förväntningar om stark vinsttillväxt, där analytiker letar efter att vinsten ska växa med 25,5 procent till 11,55 USD under räkenskapsåret 2018, medan intäkterna förväntas öka med nästan 15 procent till 263 miljarder USD, enligt YCharts.

(Interaktiva mäklare)

Bullish Outlook

Strategin för långa gränsöverskridande alternativ som använder lösenpriset på 175 $ som är satt att löpa ut den 15 juni antyder att Apple kan stiga eller falla med cirka 10 procent. Det skulle sätta aktien i ett handelsintervall på $157 till $193, med kostnaden för att köpa en put och ett call på cirka $18.

Antalet samtal överstiger avsevärt satsningarna med ett förhållande på nästan 2,5 till 1, med 26 600 öppna samtalskontrakt till endast 10 100 säljkontrakt. Detta tyder på att fler satsningar läggs på att Apple-aktien stiger under de närmaste månaderna. (Se även: 3 skäl till varför Apples aktier kommer att överträffa.)

Ringer starkt gynnade

Köpoptionerna $170, $175 och $180 har ett öppet räntevärde som närmar sig $65 miljoner. Som jämförelse har $175, $170 och $165 puts ett öppet räntevärde på cirka $23 miljoner. Kontrasten mellan puts och calls tyder på att handlare satsar hårdare på att Apple-aktien kommer att fortsätta att stiga.

En höjning över $200

Vissa satsar till och med på att aktien kommer att toppa 200 $ senast den 15 juni. Lösenpriset för $200 har en öppen ränta på nästan 41 000 kontrakt och handlas till ett pris av $1,55.

Apple-aktier skulle behöva handlas till över 201,55 USD bara för att dessa alternativ ska gå jämnt, en ökning med 15,8 procent från nuvarande pris runt 173,80 USD. Detta är en stor satsning, nästan 6,5 miljoner dollar, med tanke på kostnaderna för alternativen och hur långt av pengarna alternativen är från Apples nuvarande pris. (Se även: Apples världsmarknadsandel för smartphones över 50 %.)

Trots alla upp- och nedgångar i Apples aktie under de senaste veckorna, fortsätter optionshandlare att ha en positiv utsikt.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Informationen som presenteras är endast för utbildningsändamål och avser inte att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.