Zoom (ZM) kan lägga till historiska vinster

Zoom Video Communications, Inc. (ZM)-aktien blinkade grönt på måndagen trots den största nedgångsdagen sedan början av september, vilket belyser motståndskraft som kan leda till mycket högre priser under de kommande månaderna. Den tidiga starten av den andra pandemivågen har underbyggt köpintresset, vilket potentiellt har vänt den långsamma push för normalitet som startade under andra kvartalet. Trots det är aktien mycket dyr, med en astronomisk pris i förhållande till vinst (P/E) på 673 som översätts till hög risk, oavsett exponeringsstorlek eller ingångspris.

Bolaget höjde den långsiktiga rörelsemarginalen vägledning från 20 % till 25 % på "Zoompedia" tidigare denna månad, vilket föranledde en rad uppgraderingar. Det fortsätter att utöka säkerhetsfunktionerna efter att buggar hotade att spåra ur användartillväxt tidigare i år, med end-to-end-kryptering nu tillgänglig för alla användare. Mjukvarukoden är dock fortfarande i betastadiet medan programmerare tar en närmare titt på feedback.

Zoomstocken uppvisar imponerande relativ styrka jämfört med det breda tekniska universum, postat en rad nya toppar sedan början av september, då Nasdaq 100 toppade. Zoomaktien har inte handlats under 20-dagarna enkelt glidande medelvärde (SMA) sedan aug. 17, medan månatliga oscillatorer fastnar som klister på extremt överköpta avläsningar. Ackumuleringen fortsätter också att nå nya toppar, vilket visar på fortsatt marknadsledarskap och institutionellt intresse.

Konsensus på Wall Street om Zoom-aktien har blivit mer försiktig de senaste månaderna på grund av historiska aktieuppgångar, vilket ger ett "Moderate Buy"-betyg baserat på 12 "Köp" och 12 "Hold"-rekommendationer. En analytiker har sagt upp det och sagt åt kunderna att ta vinster och gå åt sidan. Prismål för närvarande sträcker sig från en lägsta $315 till en Street-high $611, medan aktien har öppnat tisdagens session nästan $48 över medianmålet $477.

Zoom dagligt diagram (2019 – 2020)

Bolaget blev börsnoterat på $65 i april 2019 och tickade högre och toppade på $105 i juni. Prisåtgärder skapade ett litet toppmönster på den nivån och såldes med högre volymer än genomsnittet i september, och bröt igenom börsintroduktionen innan den nådde botten på $60,97. Den efterföljande uppgången misslyckades och gav vika för en högre låg i december, följt av en kraftig uppgång som återupptog den psykologiska nivån i januari 2020.

Rallyt nådde det tidigare högsta i februari och bröt ut, men flyktighet till och med april begränsade aktievinster. Motstånd under $170-talet hölls fast till början av juni, då priset kastades ut i ett ihållande trendframsteg som har skapat en rad småskaliga tillbakadragningar. Denna korrigerande åtgärd har varit extremt effektiv för att motverka kortsiktiga överköpta värden, vilket har gjort att prisändringstakten (ROC) kan hålla en sund takt.

Aktien steg nästan 41 % efter att Zoom publicerade utblåsningsvinster i början av september och har nått två nya toppar sedan dess. Uppgången till rekordnivån tidigare denna månad testas dock nu, med priset som fastnat som klister till $500-nivån. Korttidsavläsningar har nått översålda nivåer, så det är här som ett studs bör utvecklas. Trots det, håll noga koll på den nivån under kommande sessioner eftersom ett sammanbrott kommer att exponera en snabb 70 punkter av nackdelar in i 50-dagarna exponentiellt glidande medelvärde (EMA).

Poängen

Zoomlager fortsätter att uppvisa ovanlig styrka, vilket skapar förutsättningar för ännu högre priser.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.