Apples aktie kan stiga med 14 % under ny lansering av iPhone
(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger aktier i AAPL.)
Apple Inc.s (AAPL) aktie har skjutit i höjden under 2018 och stigit med mer än 33 %. Nu satsar vissa optionshandlare på att aktien ökar så mycket som 14% mer, i början av nästa år.
Företaget förväntas presentera sin nya iPhone och iPad i september. 12, kanske vissa investerare satsar på att den senaste iPhone-cykeln kommer att bli stark. Enligt rapporter förbereder sig Apples leverantörer för att få sitt starkaste fjärde kvartal någonsin. Vissa förväntar sig 70 till 75 miljoner iPhone-leveranser vid årets slut. (Se även: Apples leverantörer redo för de högsta leveranserna någonsin.)
AAPL data av YCharts
Bullish satsningar
Alternativen som löper ut den jan. 18 för $225 lösenpris är väldigt hausse. Samtalen till det lösenpriset uppväger antalet köp med mer än 10 till 1, med 17 200 öppna samtalskontrakt. För att köparen av samtalen ska nå noll, skulle aktien behöva stiga till 237,5 $ - en ökning med nästan 6% från dess nuvarande pris runt 225 $. Det är inte en liten satsning heller med värdet av de öppna samtalen på nästan $22 miljoner.
Vissa handlare är ännu mer hausse och ser aktier stiga så mycket som 14%. Samtalen på $250 lösenpriset har sett ökande nivåer av öppet intresse sedan mitten av juli, och antalet öppna samtal har stigit till 31 000 öppna kontrakt. Aktien skulle behöva stiga till 254 $ för att köparen av samtalen skulle gå sönder även om de behöll dem tills de går ut. Dollarvärdet för dessa öppna samtal är cirka 13 miljoner dollar, en stor satsning med tanke på hur lång tid det tar innan det går ut.
Upping uppskattningar
Det hausseartade sentimentet för optionshandlare återspeglar analytikers uppskattningar, som fortsätter att stiga. Vinsten förväntas växa med 27 % under 2018 till 11,72 USD per aktie, jämfört med en tidigare prognos på 11,47 USD i slutet av juli. Vinsten för 2019 förväntas öka med 15% till 13,52 USD per aktie. Samtidigt förväntas vinsten 2020 öka med 11% till 14,97 USD per aktie. Det är upp från tidigare uppskattningar på $13,16 och $14,49 per aktie.
AAPL årliga EPS-uppskattningar data av YCharts
Fortfarande billigt
De stigande uppskattningarna har hjälpt till att hålla Apples värdering på rimliga nivåer och handlas till 16,6 gånger 2019 års resultatuppskattningar. Även när man justerar det värdering för tillväxt handlas aktien med en PEG-förhållande något över 1.
AAPL P/E-förhållande (Forward 1y) data av YCharts
Skulle den nya iPhone-cykeln visa sig vara lika kraftfull som några av leverantörerna förväntas, kan vinst- och intäktsuppskattningar fortsätta att stiga. Det betyder att aktien sannolikt kommer att följa, vilket ger optionshandlare en potentiellt lukrativ utdelning.
Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.