Varför Boeings aktie kan falla när vinstberäkningarna stiger

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Boeing Co.'s (BA)-aktien har stigit med 19 % i år, vilket lätt toppar S&P 500:s avkastning på 3 %. Teknisk analys föreslår att aktiernas höga flykt snart kan ta slut. De kan komma att dras tillbaka under de kommande veckorna med så mycket som 7 % från deras nuvarande pris på cirka 350 USD.

Även med sin uppgång i år, är aktien fortfarande ned ungefär 11% från sin högsta nivå, eftersom handelskriget mellan USA och Kina fortsätter att tynga företagets utsikter. Nedgångarna kommer när analytiker höjer sina intäkts- och vinstprognoser för fjärde kvartalet. Dessutom fortsätter analytiker att öka sina prismål för aktien.

BA data av YCharts

Svagt tekniskt diagram

Diagrammet visar att aktien har misslyckats med att stiga över det tekniska motstånd på $372, och indikerar att aktien kan falla till nästa nivå på Stöd till cirka 326 dollar. Aktierna försökte bryta ut i oktober, men misslyckades, ett baisseartat tecken. Även

relativa hållfasthetsindex har trendat lägre sedan de nådde överköpta nivåer i början av 2018.

Stark tillväxt

Trots det baisseartade diagrammet har analytiker ökat sina resultatuppskattningar för fjärde kvartalet med 8% och intäktsberäkningar med 1%. Analytiker förutspår nu att resultatet kommer att öka med 46 % och intäkterna med 7 % i år. Analytiker har också ökat sina uppskattningar för 2019 års resultat med 2% och intäkter med 1%.

BA EPS-uppskattningar för nästa räkenskapsår data av YCharts

Hausse som alltid

Analytiker är fortfarande lika hausse som någonsin på aktien med ett genomsnittligt analytikerprismål på 416,59 $, 19% högre än idag. De stora hindren för Boeings aktietillväxt kan vara dess värdering och avtagande vinsttillväxt. Vinstvinsterna under 2019 förväntas avta väsentligt. Det gör att aktien handlas vid 2019 PE-förhållande av 19 och en PEG-förhållande av 1, vilket gör aktien fullt värderad. Detta innebär att aktierna kan fortsätta att kämpa medan handelskriget mellan USA och Kina fortsätter.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.