Rokus aktie är redo för en 15 % återhämtning
(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)
Roku's Inc. (ROKU) var en av de hetaste aktierna under 2017, med aktier som steg nästan fyra gånger från börsintroduktionspriset på 14 $. Men kärleksaffären försvann snabbt under 2018, med aktier i tillverkaren av strömmande mediaenheter som föll med nästan 42 % från sina toppnoteringar på nästan 56 $ i december. Men nu tyder en teknisk analys på att aktierna i Roku är redo att stiga med cirka 14,5 %, medan vissa optionshandlare satsar på att aktierna stiger med nästan 13 %, från dess nuvarande pris på ungefär $33. (För mer, se även: Roku-aktien kan falla 50 % ytterligare.)
Rokus aktier svalnade snabbt efter att företaget rapporterade en guidning för första kvartalet 2018 som var lägre än förväntningarna. Den dåliga vägledningen fick aktier att rasa under dagarna och veckorna som följde. Dessutom hamnade blankare också i aktien innan lock-up löpte ut som inträffade i mitten av mars.
ROKU data av YCharts
Förbättring av teknik
Rokus diagram visar stark teknisk support som har satts på plats runt $30 under de senaste veckorna. Dessutom har aktien nyligen gått bort från en nedåtgående trend som började när aktien nådde en topp i december. Nästa motståndsnivå för Roku kommer runt $37,75, cirka 14,5% högre än dess nuvarande pris. Dessutom har det relativa styrkeindexet (RSI) för Roku trendat högre sedan det nådde översålda nivåer, under 30, i mitten av mars, en hausseartad indikation.
Sjunkande kortränta
Rokus korta intresse steg snabbt när bolagets låsningsperiod närmade sig i mars. Men sedan dess har korträntan sjunkit med nästan 38% sedan toppnoteringen i slutet av mars på 10 miljoner aktier, till cirka 6,2 miljoner aktier som saknades i mitten av april.
ROKU Kort intresse data av YCharts
Hausse alternativ
Optionerna som går ut den 15 juni visar ett öppet intresse på cirka 5 300 öppna samtalskontrakt till $34. Kontrakten kostar ungefär 3 USD per kontrakt och skulle behöva stiga till cirka 37 USD bara för att samtalen ska gå jämnt, en vinst på cirka 12,5 %.
Stor volatilitet framåt
Strategin för långa straddle-optioner är ute efter en uppgång eller nedgång i Rokus aktie på nästan 21 %, en massiv ökning av volatiliteten, genom att löpa ut den 15 juni från strejken på $33. Kostnaden för att köpa en put och ett samtal är cirka $7. Samtidigt ligger den implicita volatiliteten på nästan 80 % och nästan sex gånger högre än S&P 500:s nivå på ungefär 13,5 %. (För mer, se även: Varför Roku-aktierna är upp 5 % idag.)
Analytiker är baisse
Men allt är inte hausse för Roku. Analytiker har trimmat sitt kursmål på aktien sedan slutet av mars. Det genomsnittliga kursmålet på aktien har fallit med nästan 5% till $38,60 från $40,75. Dessutom, av de sju analytiker som täcker aktien bedömer bara 29% att aktierna är ett "köp" eller "överpresterar", medan 57% ger det ett "håll".
ROKU Prismål data av YCharts
Roku kommer att behöva leverera solida fundamentala resultat om de vill ha några vinster i aktien till mer än bara en kortsiktig studs.
Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och grundaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på två till tre år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.
