5 skäl till varför UPS kommer att överträffa: BMO

United Parcel Service Inc. (POSTEN) kommer att göra comeback och ge avkastning över genomsnittet som fördelarna med sina senaste kostnadseffektivitetsinitiativ uppväger "klumpighet" i kortsiktiga kvartalsresultat, enligt ett team av tjurar på gatan och som beskrivs av CNBC.

I ett meddelande till kunder som publicerades på söndagen med titeln "USA: s inhemska marginaler på en förbättrad trend,"BMO Capital Markets uppgraderade aktierna i leveransföretaget för att överträffa marknadens resultat. Analytiker beskrev en handfull anledningar till att aktien kommer att stiga trots viss volatilitet på kort sikt, inklusive en expansion och automatisering av dess nätverk, omvandlingsinitiativ, förbättring av intäktskvaliteten och en stödjande ekonomisk miljö.

(För mer, se även: UPS, FedEx ska överträffa: Bernstein Analytiker.)

Transformationsplanen kan spara upp till 1,3 miljarder dollar till 2020

"Vi tror att USA: s inhemska rörelsemarginaler har nått botten och bör gradvis återhämta sig under de kommande kvartalen eftersom fördelarna med nätverksautomation, Transformation initiativ och ansträngningar för att förbättra intäktskvaliteten börjar gradvis uppväga de operativa påföljder som företaget ådrar sig för att genomföra dessa initiativ", skrev BMO-analytiker Fadi Chamoun.

I september beskrev UPS sin transformationsplan med fyra strategiska initiativ, inklusive tillväxten av företaget till företag och företag till konsument e-handel, penetration av logistikmarknaden inom hälsovård och biovetenskap, förbättring av tjänster för små och medelstora företag och över 70 expansion projekt. Företaget planerar att öppna sju nya "super hub" automatiserade sorteringsanläggningar som man förväntar sig kommer att vara 30 % till 35 % effektivare än jämförbara och mindre automatiserade anläggningar.

UPS uppskattar att omvandlingsinitiativet kommer att kosta 650 miljoner dollar i mitten, medan kostnadsbesparingar från planen förväntas uppgå till 1 miljard dollar och öka vinst per aktie (EPS) till $1,10 i mitten av 2020. BMO indikerar att UPS skulle kunna överträffa sin egen vägledning och göra en vinstöverraskning i slutet av 2019 till 2020, och uppnå ytterligare kostnadsbesparingar på 1,1 till 1,3 miljarder USD.

"UPS har ådragit sig förskottskostnader för att lägga till kapacitet över sitt nätverk, implementera automatisering och genomföra andra kostnadsbesparingsinitiativ", skrev BMO. Med tanke på en basfall EPS sammansatt årlig tillväxttakt i det höga ensiffriga intervallet under de närmaste åren, analytiker ser UPS som att handla till en attraktiv värdering på medellång sikt givet dess nuvarande värdering nivåer.

Chamoun noterade att en stark ekonomisk bakgrund, särskilt i USA, borde ge ett ytterligare uppsving för det Atlanta-baserade företaget.

Analytikerns 12-månaders kursmål på 128 $ innebär en uppsida på nästan 9% från måndagens stängning. Handlade upp 0,6 % till 117,46 USD, UPS-aktien speglar en förlust på 1,4 % hittills (YTD), jämfört med S&P 500:s avkastning på 9,4 % under samma period.