Eli Lillys överköpta aktie är redo att falla 15 %

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Eli Lilly och Co.'s (LLY) aktien har ökat med mer än 16 % sedan mitten av juli och med nästan 24 % 2018. Nu kan det stå inför en enorm omkastning. Aktien är redo att falla 15% under de kommande veckorna, baserat på teknisk analys.

Analytiker verkar till och med tro att aktier kan ha kommit före sig själva, med ett genomsnitt prismål nästan 6% lägre än den nuvarande aktiekursen på cirka 104,50 USD.

En tillbakadragning

Eli Lillys aktie bröt ut efter bättre än väntat kvartalsresultat och vägledning, stigande över en långsiktig teknisk motståndsnivå runt $88,50. Volym nivåerna steg i takt med utbrottet, och nu har den volymen sakta sjunkit trots en aktiekurs som fortsätter att stiga. Det tyder på att köparna kan börja tunnas ut. Skulle aktier falla kommer de sannolikt att testa utbrottet på nytt till 88,50 $.

Överköpt

En annan baisseartad indikation är relativa hållfasthetsindex, som har ökat till nästan 90. Den höga nivån tyder på att aktierna är på god väg

överköpt territorium – ett värde över 70 anses överköpt. Senast RSI nådde en så hög nivå var i juni 2015 och följdes av ett omtest av den tidigare breakouten.

Analytiker Prismål

Analytiker skiljer sig inte mycket från diagrammen och ser aktierna falla till ett genomsnittligt kursmål på cirka 98 dollar. Det målet är inte mycket högre från genomsnittet på $92 före de bättre än förväntade resultaten.

LLY Prismål data av YCharts

Skulle aktien falla är det kanske inte en återspegling av verksamheten, bara att aktierna kan ha tagit sig före. Analytiker förutspår nu 2018 års resultat att växa med nästan 28% på en intäktsökning på cirka 6%. Det är bättre än en tidigare prognos som kräver en vinsttillväxt på 20 % och en intäktsökning på cirka 5 %.

Ett bekymmer: avtagande resultat och intäktstillväxt under 2019, som förväntas växa med 4% respektive 2%.

I Eli Lillys fall kan år av stagnerande aktiekurs bara ha lett till att investerare blivit för upphetsade och skickat aktier kraftigt högre, och det kan ge en sund dra tillbaka.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.