Microns aktie ses återhämta sig med 9 % på kort sikt
(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)
Aktierna i Micron Technology Inc. (MU) har sjunkit med nästan 27 % från sina toppnoteringar. Men aktien kan vända, och teknisk analys föreslår att aktien kan stiga med mer än 9% på kort sikt från sitt nuvarande pris runt 45,75 USD. Optionsaffärer visar att aktien kan återhämta sig också under de kommande veckorna.
Återhämtningen kanske inte varar länge eftersom analytiker har sänkt sina prognoser sedan företaget publicerade ett nedslående finansiellt första kvartal vägledning i mitten av september.
MU data av YCharts
Tekniskt utbrott
Det tekniska diagrammet visar chiptillverkarens aktier förankrade på lång sikt nedåtgående trend sedan aktien nådde en topp i slutet av maj. Nu stiger aktien över tekniska motstånd för $45,50. Baserat på det tekniska utbrottet kan aktierna öka tillbaka till den övre delen av handelskanal runt $50 på kort sikt. (För mer, se även: Microns aktie är redo att falla 9 % på kort sikt.)
De relativa hållfasthetsindex trenden är fortfarande lägre sedan den toppade på överköpta nivåer långt över 70 i mars. Det tyder på att momentum sannolikt kommer att fortsätta lämna aktien på längre sikt.
Bullish satsningar
Optionshandlare satsar på att aktien stiger med utgång den 19 oktober. Alternativen till lösenpriset på 50 $ har sett en ökande aktivitetsnivå. De öppet intresse har stigit till över 96 000 öppna samtalskontrakt upp från 70 000 den 17 september. En köpare av dessa samtal skulle behöva aktien öka till minst $50,30 för att tjäna en vinst en ökning med cirka 9%.
Skärande prognoser
Men analytiker har sänkt sin prognos för det kommande finansiella första kvartalet 2019. Under den senaste månaden har analytiker sänkt sina resultatuppskattningar med över 5 % till 2,96 USD per aktie medan intäkterna har minskat med nästan 5 % till 8,1 miljarder USD. (För mer, se även: Micron-aktien kan sjunka ytterligare på sänkta prognoser.)
MU EPS-uppskattningar för innevarande räkenskapsår data av YCharts
Även prognosen för helåret har sjunkit. Analytiker ser nu att intäkterna faller med över 11% från en tidigare uppskattning för en nedgång på 3%. Intäktsprognoserna har också sjunkit och ses växa med mindre än 2% från tidigare uppskattningar för tillväxt på 7,5%.
Det är inte allt eftersom prismål har sjunkit med över 13 % sedan början av september till ett genomsnitt på cirka 68,60 USD. Det målet är nästan 50 % högre än den nuvarande aktiekursen, vilket tyder på att det fortfarande kan vara för högt.
All osäkerhet kring Microns resultat och intäkter kan göra det svårt för denna aktie att stiga på längre sikt.
Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skatteexpert innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.