Citigroup rapporterar under "Death Cross"
Citigroup Inc. (C) är den fjärde största av de fyra "too big to fail" penningcentralsbanker. Aktien stängde tisdag jan. 8, till 55,46 USD, en ökning med 6,5 % hittills under 2019, men fortfarande på björnmarknadens territorium med 31,3 % under 2018 års högsta på 80,70 USD som fastställdes i januari. 29, 2018. Aktien har stigit med 14,5 % sedan den låga julen på 48,42 USD fastställdes i december. 26.
Citigroup rapporterar kvartalsresultat före öppningsklockan i januari. 14 och förväntas läggas upp vinst per aktie av $1,61. I grund och botten är denna enorma bank billig, med en P/E-tal på 8,80 och en direktavkastning på 3,24 %, enligt Macrotrends. Bankjätten har slagit uppskattningar av vinst per aktie under 15 kvartal i rad, men den raden av framgångar lämnar fortfarande aktien fast i en björnmarknad.
En stor anledning till oro för banksystemet är varva ner av Federal Reserves balansräkning. Från och med jan. 2, var Federal Reserves balansräkning noterad till 4,058 biljoner dollar, en minskning med 442 miljarder dollar sedan slutet av september 2017, då den var 4,5 biljoner dollar. Fed tappade 30 miljarder dollar från balansräkningen i december, då 50 miljarder dollar förväntades. I fredags indikerade Federal Reserves ordförande Jerome Powell att Fed skulle bromsa avvecklingen av balansräkningen om han ansåg att det var en faktor som orsakar problem på finansmarknaderna. Detta steg för att bromsa avloppet i december visar på denna oro!
Hur kan du lita på kommentarer från Fed-ordförande Powell? Under presskonferensen efter FOMC-mötet och räntehöjningen i december. 19, uppgav Powell att minskningen av balansräkningen har varit smidig. Han antydde att avrinningen är liten och inte orsakar några större problem. Hur kunde han ha haft så fel? Nu har marknaden ingen guidning från Fed angående takten i avvecklingen av balansen och om det kommer att bli några räntehöjningar under 2019, trots Powells kommentar att det skulle bli två.
Det dagliga diagrammet för Citigroup
Citigroup har handlat under en "dödskorssedan den 26 april, då den 50-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) föll under 200-dagars SMA, vilket tyder på att lägre priser väntar. Dessa medelvärden ligger nu på $60,11 respektive $67,32. Mellan 10 maj och okt. 10, hade investerare många möjligheter att minska innehavet över 200-dagars SMA eftersom det sjönk från över $71,50 per aktie. Pausen under "dödskorset" började den okt. 10 när björnmarknaden tog nedåtgående fart till sin dec. 26 lägsta av $48,43. Idag kämpar aktien vid min årliga pivot på $55,32, vilket är en horisontell linje i diagrammet.
I slutet av ett år hade jag en ny årlig värdenivå eller risknivå för hela det nya året. Denna nivå är baserad på de senaste nio åren av årliga stängningar. Jag antar att nio år av stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade och baisseartade reaktioner på aktiekursen flyktighet har tagits med i diagrammen och nyckelnivåerna som jag tillhandahåller. När en värdenivå eller risknivå överträds, blir den en pivot för resten av den tidshorisonten eller en magnet som nästan alltid testas minst en gång innan horisontens slut.
Veckodiagrammet för Citigroup
Veckodiagrammet för Citigroup är negativt men översålt, med aktien under sitt fem veckors modifierade glidande medelvärde på $57,33. Aktien är under sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde på $59,00, vilket också är dess "återgång till medelvärdet" passerade senast under veckan i dec. 7. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning den beräknas stiga till 15,61 denna vecka, upp från 10,46 den jan. 4, med båda nivåerna under översålningsgränsen på 20.00.
Med tanke på dessa diagram och analyser bör investerare köpa Citigroup-aktier på min årliga pivot på 55,32 USD och minska innehavet på styrka till 200-veckors SMA på 59,00 USD.
Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.
