Walgreens slår intäkter men förblir inom handelsområdet

Läkemedelsjätte och komponent i Dow Jones Industrial Average Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) toppad vinst per aktie (EPS) uppskattningar innan öppningsklockan på måndagen den okt. 28. Beståndet stannade i en handelsområde mellan dess fjärde kvartals värdenivå på $48,98 och dess halvårsvisa risknivå på $57,74.

Walgreens fortsätter att kämpa, och ytterligare stängningar och uppsägningar av butiker kommer att fortsätta fram till 2022. Jämförbar försäljning i USA steg Walgreens apotek på grund av högre priser på receptbelagda läkemedel och andra mediciner. Nedtoningen av tobaksprodukter och suspendering av e-cigaretter var en hit till slutresultatet.

Läkemedelsjätten är på väg att bli en vårdgivare, och aktien erbjuder en generös utdelning. Min uppmaning är att köpa aktien ner till sin kvartalsvärde till 48,98 USD, vilket stämmer överens med dess lägsta 2019 på 49,03 USD som fastställdes i augusti. 28. Den grundläggande anledningen till att köpa aktien nu är att dess P/E-tal är bara 9,00 med en utdelning på 3,36%, enligt Macrotrends. Detta

direktavkastning kvalificerar aktien att vara medlem i "Dogs of the Dow"år 2020.

Walgreens aktie stängde måndagen okt. 28, till 55,80 $, en minskning med 18,3 % hittills i år och i björnmarknadens territorium på 35,3 % under dess högsta 52-veckors högsta på 86,31 $ som fastställdes i december. 4, 2018. Aktien är upp 13,8% från augusti. 3 lägsta av $49,03. Går vi tillbaka till det högsta på 97,30 $ som sattes i augusti 2015, försöker aktien att bottna från en björnmarknadsnedgång på nästan 50%.

Tidigare denna månad meddelade Walgreens sitt beslut att sluta sälja e-cigarettprodukter i alla butiker i landet. Vaping har blivit en vårdfråga och apotekskedjan agerade. Tidigare i år erbjöd man en sjukvårdsinsats för att hjälpa cancerpatienter. Programmet heter "Känn mer som dig" hjälper cancerpatienter att se ut och känna sig mer bekväma med kosmetika medan de bekämpar denna svåra död.

För att öka fottrafiken i Walgreens-butiker har företaget ett avtal med FedEx Corporation (FDX), där kunder kan lämna e-handelspaket för retur. Apoteket förbereder paket för retur och FedEx hämtar dem. Medan kunder är i butiken kan de bläddra i gångarna och köpa varor. Framöver överväger Walgreens partnerskap i butikslägen med Jenny Craig samt tandläkar- och läkarmottagningar.

Det dagliga diagrammet för Walgreens

Det dagliga diagrammet för Walgreens visar aktiens nedgång sedan handlades så högt som $86,31 den december. 4, 2018. Aktien hade en "nyckelomvändning"-dag i december. 26, när den satte en låg cykel på $64,51 och stängde sedan den dagen på $67,72, vilket var över dec. 24 högsta av $67,20. Detta spårade aktien till dess högsta 2019 på $74,94 i februari. 19.

Den årliga risknivån ligger över diagrammet på 90,13 USD. Den månatliga värdenivån för oktober ligger under diagrammet på $40,70. De horisontella linjerna bör betraktas som ett handelsintervall mellan dess värdenivå för fjärde kvartalet på $48,98 och dess andra halvårliga risknivå på $57,74, senast testad i september. 12.

Veckodiagrammet för Walgreens

Veckodiagrammet för Walgreens är positivt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $54,54 och långt under dess 200-veckors enkelt glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet," på $72,64, passerade senast under veckan i december. 14, 2018, då genomsnittet var $79,49.

Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning beräknas stiga till 62,32 den här veckan, upp från 57,77 i oktober. 25. Tillbaka i slutet av maj, när aktien handlades så lågt som 49,31 USD, var denna avläsning 4,38, långt under tröskeln 10,00, vilket gjorde aktien tekniskt "för billig för att ignorera." Från denna lägsta till den högsta den 11 juli på $56,95, steg aktien 15%.

Jag anser att den lägsta den 31 maj på $49,31 och augusti. 28 låg på $49,03 som en potential dubbel botten.

Handelsstrategi: Köp Walgreens aktie ner till sin kvartalsvärde på $48,98 och minska innehaven på styrka till dess halvårsvisa pivot vid $57,74.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31, 2018. Den ursprungliga årsnivån kvarstår. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och halvårsnivån för andra halvan av 2019 fortsätter att gälla. Kvartalsnivån ändras efter slutet av varje kvartal, så slutet på sept. 30 fastställde nivån för fjärde kvartalet. Slutet den sept. 30 fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med värden över 80.00 anses överköpta och värden under 20.00 anses vara överköpta översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.