Netflix-utbrott kan leda till 14 % ökning

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger aktier i NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) aktier steg med nästan 4 % till ett nytt rekord på cirka 345 USD den 23 maj, men ännu viktigare, var den massiva tekniska bryta ut det hände. Utbrottet kan resultera i att aktien stiger med ytterligare 14% under de kommande månaderna, vilket tar aktierna till nästan $390, baserat på teknisk analys.

Netflix-aktier har redan stigit med nästan 80 % under 2018, en astronomisk uppgång driven av bättre än väntat abonnenttillskott och vinsttillväxt. Men analytiker är utan tvekan skeptiker mot att Netflix stiger högre och ser aktierna falla, med ett genomsnitt prismål på cirka 330 USD, nästan 5 % under den nuvarande aktiekursen på cirka 345 USD.

NFLX data av YCharts

Det stora utbrottet

Aktierna i Netflix har trendat högre sedan början av 2018, och efter en konsolideringsperiod på nästan tre månader steg aktien äntligen över en teknisk

motståndsnivå för $333. Diagrammet visar ett tekniskt mönster som kallas a symmetrisk triangel, en hausseartad fortsättningsmönster, skapad med bildandet av upptrend och motståndsnivån. När aktien väl steg över motståndsnivån utlöste det utbrottet. Baserat på den nuvarande upptrenden och motståndstrender kan Netflix aktier stiga med ungefär 14 % till cirka 390 $. Dessutom bör den tidigare motståndsnivån på $333 nu erbjuda starkt stöd om aktien drar sig tillbaka.

Relativ styrka Index

De relativ styrka index (RSI) stöder också andelar av Netflix som stiger högre, efter att det bröt ut, över en nedåtgående trend. RSI har för närvarande en läsning på cirka 68, och skulle läsningen stiga över 70, skulle det tyda på att aktierna har blivit överköpt.

Senast aktier i Netflix bröt ut på ett meningsfullt sätt var i början av 2018 före dess resultat för fjärde kvartalet, vilket leder till att aktierna i Netflix stiger med nästan 70 % till cirka 333 USD från cirka $200. Men förra gången aktier hade ett breakout var RSI bara 42 och hade mycket mer utrymme att stiga innan de nådde överköpta nivåer. Detta utbrott kommer med RSI mycket högre, och sannolikt betyder uppgången i aktien inte kommer att vara lika stark.

Prismål

NFLX-prismål data av YCharts

Även om diagrammen pekar på att aktierna stiger, ser analytiker att aktierna faller med cirka 5 % till cirka 329 USD. Det är inte för att de inte är positiva till intäkts- och vinsttillväxten – analytiker har ökat sitt andra kvartal vinstuppskattningar med nästan 24 % under de senaste 30 dagarna till 0,81 USD per aktie, en tillväxttakt på nästan 440 % jämfört med förra årets resultat. Samtidigt höjde de också sina vinstberäkningar för helåret med nästan 6 % till 2,88 USD, en tillväxt på cirka 130 % under det senaste året. Men under tiden lämnar det aktiehandeln på ett högt ett år terminsvinster multipel på cirka 73 gånger 2019 års vinstuppskattningar på 4,70 USD per aktie.

Huruvida aktier i Netflix stiger på lång sikt från nuvarande nivåer kommer allt att bero på företagets förmåga att fortsätta att driva prenumeranter, intäkter och vinsttillväxt. Men var aktierna går på kort sikt kan helt och hållet drivas av tekniken och marknadssentimentet.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skatteexpert innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.