Ulta Beauty-rapporter med överköpt tekniskt momentum

Ulta Beauty, Inc. (ULTA), en stor återförsäljare av prestigekosmetika, rapporterar kvartalsresultat efter stängningsklockan torsdagen den 14 mars. Aktien stängde tisdagen den 12 mars på $311,41, en uppgång med 27,2% hittills under 2019 och på tjurmarknadens territorium på 38,8% över sin julaftons lägsta på $224,43. Aktien ligger bara 3,4 % under sin högsta intradag någonsin på 322,48 $ som fastställdes i november. 19.

Ulta är helt klart ett spel på momentum, eftersom aktien har en förhöjd P/E-tal på 30,91 och erbjuder inte en utdelning, enligt Macrotrends. Aktien har en 12 x 3 x 3 veckohastighet stokastisk läsning över 80,00, vilket gör det överköpt. Aktierna i Ulta ligger över min årliga pivot på $308,40, vilket är nyckelnivån att hålla efter vinst. Om det finns en positiv reaktion på intäkterna är en ny topp sannolikt, eftersom mina månatliga och halvårsvisa risknivåer är $326,66 respektive $332,64.

Analytiker förväntar sig att Ulta ska rapportera vinst per aktie (EPS) på $3,55 när företaget släpper resultat på torsdag. Kosmetikåterförsäljaren har slagit EPS-uppskattningar i tre kvartal i rad och i 17 av de senaste 20 kvartalen. Wall Street förväntar sig en solid tillväxt i försäljningen online och i butik.

Det dagliga diagrammet för Ulta Beauty

Ulta aktien har legat över en "gyllene kors" sedan den 11 maj 2018, då 50-dagarna enkelt glidande medelvärde steg över 200-dagars enkla rörelse för att indikera att högre priser väntade. Denna positiva signal spårade aktien till dess högsta 2018 på $322,49 den nov. 19. Aktien sjönk 30 % från denna högsta nivå till december. 24 lägsta av $224,43. Trots denna björnmarknad kunde köpare ha lagt till positioner vid sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $252,43 den december. 10.

Slutet på 244,84 USD den december. 31 var input till min proprietära analys och resulterade i min kvartalsvisa värdenivå på $241,02, min årliga pivot på $308,40 och min halvårsvisa risknivå på $332,64. Min kvartalsvisa värdenivå hölls som en köpmöjlighet de första två dagarna av 2019. Slutet på 312,49 USD den februari. 28 var också en input till min analys och resulterade i min månatliga risknivå på $326,66. Min veckovisa risknivå är $319,18.

Veckodiagrammet för Ulta Beauty

Veckodiagrammet för Ulta är positivt men överköpt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $300,87. Aktien ligger över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet" till $232,93. Investerare kunde ha köpt aktien till detta genomsnitt när den var $224,95 och aktien satte sin lägsta nivå på $224,43. Den långsamma stokastiska avläsningen 12 x 3 x 3 i veckan beräknas sluta denna vecka på 87,70, upp från 85,40 den 8 mars. Vid en positiv reaktion på intäkterna kan denna läsning stiga över 90,00, vilket gör Ulta till en "uppblåsande parabolisk bubbla."

Handelsstrategi: Köp Ulta-aktier på svaghet till min årliga pivot till $308,40 och minska innehaven på styrka till mina månatliga och halvårsvisa riskabla nivåer på $326,66 respektive $332,64. Min veckovisa risknivå kan vara en säljnivå för mer aggressiv handel.

Hur man använder mina värdenivåer och risknivåer

Mina värdenivåer och risknivåer är baserade på de senaste nio vecko-, månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer är baserad på stänger i december. 31. De ursprungliga kvartals-, halvårs- och årsnivåerna förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka och månadsnivån ändrades i slutet av januari och februari.

Min teori är att nio år av stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursen flyktighet, bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehav på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan tidshorisonten går ut.

Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan

Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att avläsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst. Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med värden över 80.00 anses överköpta och värden under 20.00 anses vara överköpta översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en aktie med en läsning under 10,00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.