Aktier kan fortsätta att sänkas när tariffen, dollarrisker kvarstår
Handlare kan förvänta sig mer flyktighet denna vecka efter president Trumps taxor på kinesiska varor och förstärkningen av den amerikanska dollarn.
President Trump tillkännagav en tull på 25 procent på 50 miljarder dollar på kinesiska varor som innehåller "industriellt betydelsefulla teknologier" i fredags, som många experter tror kan markera början av a handelskrig mellan USA och Kina. Vita huset anges att det skulle införa tullar på flyg, robotar och maskiner som svar på "orättvisa metoder relaterade till förvärvet av amerikansk immateriell egendom och teknologi." Kina har hotad att hämnas med sina egna tullar på sojabönor, kött, whisky, flygplan och bilar.
Samtidigt tillkännagav Federal Reserve en allmänt förväntad räntehöjning på onsdagen men signalerade att ytterligare två räntehöjningar var på väg i år. Det är en räntehöjning till än vad många ekonomer förväntade sig att se i år – och det dollarindex svarade med att röra sig nästan en procent högre under veckan. Valutahandlare skulle kunna se en fortsättning av dollarstyrkan på väg in i denna vecka, vilket kan fortsätta att ta en bit ur exportdrivna sektorer och
tillväxtmarknad aktier. (Se även: ECB har precis krossat tillväxtmarknaderna.)S&P 500 kan gå sönder från nyckelstöd
SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPIONERA) nådde en kort tid tidigare toppar under den senaste veckan innan den flyttade ner för att testa igen trendlinje och R1 stödnivåer till $257,87. Handlare bör se upp för ett utbrott från trendlinjen motstånd mot R2-motstånd på $282,01 nästa vecka, men ett mer troligt scenario är en nedbrytning för att testa om reaktionshöjder och 50-dagars glidande medelvärde till cirka 270,00 USD. De relativa hållfasthetsindex (RSI) närmar sig överköpt nivåer på 63,41, och glidande medelvärde för konvergensdivergens (MACD) kan se en baisse på kort sikt crossover.
Industrin drabbas hårdast av tullproblem
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE ARCA: DIA) upplevde den kraftigaste nedgången förra veckan eftersom det är det mest mottagliga för handelskrigsrisker. Efter att DIA bröt ner från trendlinje- och R1-stödet på $251,37 bör handlare se efter en ytterligare nedbrytning från trendlinjestödet på $247,50 mot 50-dagars glidande medelvärde eller pivotpunkt stöd för $242,74. RSI verkar blygsamt på 56,78, men MACD kan se en baisseartad crossover på kort sikt.
Tekniska aktier förblir relativt isolerade
Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) gick bra förra veckan, eftersom teknikaktier har varit relativt isolerade från politiska risker. Efter att ha sett ett utbrott från en stigande triangel, bör handlare se efter en rörelse mot R2-motstånd på $178,81. Om indexet rör sig lägre, bör handlare se efter en nedbrytning från trendlinjestöd som kan leda till en återgång ner till trendlinjestöd på $171,00. RSI verkar överköpt på 70,63, men MACD är fortfarande i en hausseartad uppåtgående trend, vilket tyder på att handlare kan se några konsolidering nästa vecka innan en flytt högre. (För mer, se: Varför tekniker, banker kan överträffa i ett handelskrig.)
Small Caps fortsätter att överträffa
iShares Russell 2000 ETF (NYSE ARCA: IWM) är fortfarande ett av de högst presterande stora indexen eftersom småbolag fortsätter att uppleva kapitalinflöden. Valutahandlare bör se upp för ett ihållande utbrott från R1-motstånd på $167,54 och en rörelse mot R2-motstånd vid 172,30 $ nästa vecka, även om den överköpta RSI-avläsningen på 71,05 tyder på att det kan finnas något på kort sikt konsolidering. Den goda nyheten är att MACD är fortsatt hausse upptrend som kan signalera ett pågående rally.
Vad kommer härnäst?
Nästa vecka kommer handlare noga att övervaka flera viktiga ekonomiska indikatorer, inklusive befintliga bostadsförsäljningar den 20 juni, anspråk på arbetslöshet den 21 juni och den PMI Flash Composite den 22 juni. Marknaden kommer också att hålla ett öga på de pågående politiska riskerna som USA och Europeiska unionen står inför. (För ytterligare läsning, kolla in: Handel med Trump: Läser förbi presidentens tweets.)
