Goldman (GS) vid All-Time High Ahead of Tuesday Report

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) rapporterar resultatet för fjärde kvartalet 2020 nästa vecka, där analytiker förväntar sig en vinst på 7,36 USD per aktie på 10,1 miljarder USD i intäkter. Om uppfyllt, vinst per aktie (EPS) kommer att markera en vinstökning på 57 % jämfört med samma kvartal 2019. Aktien gick in i en två veckors nedgång i oktober trots att de slog uppskattningarna på topp- och bottenlinjen för tredje kvartalet, men Goldman-aktien återhämtade sig i november och steg nästan 40 % till årsskiftet. Förväntningarna är höga som ett resultat av det imponerande resultatet, särskilt med den finansiella sektorn i full fart ackumulation läge.

Det finansiella kraftpaketet förlorade sin status som superstjärna efter den ekonomiska kollapsen 2008, med

Dodd-Frank reformer som lägger locket på egen handelsverksamhet. Svaga företagsinvesteringar och övergången till aktieåterköp som den primära metoden för aktieuppskattning skadade också Goldmans resultat. Stimulansen 2020 och de höga oddsen för ett paket 2021 under Biden-administrationen har satt obligationsräntorna i brand, vilket lovar högre vinster i finanssektorn under de kommande kvartalen.

Goldman går in i robo-rådgivande utrymme 2021 trots hård konkurrens, testar nu en automatiserad investeringstjänst som heter Marcus Invest. En årlig förvaltningsavgift, som börjar på 0,15 % av tillgångarna, ger privatkunder tillgång till en del av funktioner som erbjuds mäklarens rikaste kundkrets, med smart-beta ETF: er och modeller för tillgångsallokering för en investering på så lite som $1 000. Precis som med rivaler kommer konton att övervakas "dagligen" och balanseras om "regelbundet".

Konsensus på Wall Street om Goldman Sachs är blandad, med ett "Moderate Buy"-betyg baserat på åtta "Köp" och två "Hold"-rekommendationer. En analytiker är inte imponerad av växande medvind, säger till aktieägarna att stänga positioner och gå åt sidan. Prismål för närvarande sträcker sig från ett lägsta värde på $225 till en Street-high $407, medan aktien är inställd på att öppna fredagens session ovanpå medianmålet på $313. Mål och betyg bör gå högre om företaget slår förväntningarna nästa vecka igen.

Goldman månadsdiagram (2007–2021)

En flerårig upptrend toppade på 250,70 $ 2007, vilket gav vika för en tillbakagång som accelererade till den lägsta någonsin på 47,41 $ under den ekonomiska kollapsen 2008. Det studsade tillbaka till $188 under tredje kvartalet 2009, vilket markerar ett motstånd som inte ökade förrän ett utbrott 2015 som misslyckades några månader senare. Ett mer uthålligt bud efter valet 2016 lyfte aktien 23 poäng över 2007 års topp i mars 2018, före ett annat misslyckande i slutet av året.

Aktien föll till sju års lägsta under 2020 års pandeminedgång och vände högre in i juni och stannade strax över 200 dollar. Den rensade den barriären i november och lyfte som en raket, och postade ett rekord någonsin i januari. 6. De volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator visar ett sunt köpintresse men ligger långt under toppnivåer som publicerades för mer än ett decennium sedan. Avvikelsen är dock inte användbar eftersom företaget har köpt tillbaka tusentals aktier under samma period.

Den senaste månaden ljusstake handlas 100% utanför toppen Bollinger Band®, sätter igång en automatisk säljsignal som förutsäger en tillbakadragande eller utökad konsolidering. Dessutom den månatliga stokastisk oscillator har lyfts till en extremt överköpt nivå som har utlöst tre baisseartade crossovers sedan 2009. Sammantaget bör investerare skärpa riskparametrarna om det finns en sälj-nyheter-reaktion efter vinst eftersom det kan expandera till en fullskalig mellankorrigering.

Poängen

Goldman Sachs aktie är överköpt och handlas på en rekordhög nivå inför januari. 19 resultatmeddelande.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.