Shopify-aktien raketar till rekordhöga resultat efter intäkter

Shopify Inc. (AFFÄR) aktien handlas över $500 för första gången på onsdagsmorgonen efter att företaget slog fjärde kvartalet 2019 vinst per aktie (EPS) och intäktsuppskattningar med goda marginaler. Intäkterna steg med imponerande 46,9 % år över år till 505,16 miljoner USD, och för första gången passerade 400 miljoner USD och 500 miljoner USD. Uppåt vägledning för räkenskapsåret 2020 genomförde en mycket hausseartad presentation, vilket befäste Shopifys rykte som ett måste-äga tillväxtlager.

Aktien har dock nu överträffat de flesta analytikermålen efter att ha nästan fördubblat priset på bara tre månader. Denna vertikala åtgärd har satt igång ett antal överköpta säljsignaler och lyft 2,2 standardavvikelser över 20-månadersperioden enkelt glidande medelvärde (SMA) medan carving inga större tillbakadragningar. Även om dessa ytterligheter inte förutsäger en omedelbar vändning, varnar de placerade på sidled för att risken nu vida överstiger potentiell belöning.

Baserat i Kanada arbetar Shopify med små företag för att bygga e-handelssajter och lägger till basinkomsten med digitala betalningar och fraktnätverk. Det vill konkurrera med Amazon.com, Inc. (

AMZN) om fem år, vilket kan bli enklare om statliga tillsynsmyndigheter och den amerikanska presidenten ökar sina klagomål om Amazons anställningsmetoder och växande marknadsandel.

SHOP Weekly Chart (2015 – 2020)

Företaget offentliggjordes på de amerikanska börserna i maj 2015, öppnade på 28 $ och steg till de låga 40 $ i juni. Avbrottsförsöken i augusti, september och oktober misslyckades, vilket gav vika för en brant nedåtgående trend som noterade en rekordlåga nivå på 18,48 $ i januari 2016. Det markerade en historisk köpmöjlighet, före en återhämtningsvåg som avslutade en tur och retur in i 2015 motstånd i Augusti.

Ett utbrott i januari 2017 väckte fart på köpintresset och lyfte Shopify-aktien över 100 USD i juni. Rallyt lättade sedan in i en grundare bana och postade en rad nya toppnoteringar till toppen i juni 2018 på $175,11. Björnar tog kontrollen under resten av året och skapade en kanaliserad nedgång som fann Stöd låg på sex månader i december. Engagerade köpare återvände 2019, vilket ledde till en uppgång som bröt ut till nya toppar i februari.

Aktien noterade imponerande uppgångar i augusti 2019 som högst på 410 $, mer än tredubblades i pris på bara nio månader. Den föll med 30 % under de kommande fyra veckorna, vilket framhävde prisåtgärdens extrema volatilitet, och testade den stödnivån framgångsrikt i november. Den efterföljande ökningen slutförde en dubbel botten vändning i december, vilket satte scenen för ett rally på 250 plus poäng till morgonens topp över $500.

Veckotidningen stokastisk oscillator korsade in i den överköpta zonen i december och har hållit denna höga nivå de senaste två och en halv månaderna, vilket lyfter fram imponerande relativ styrka. Månadsindikatorn nådde denna zon i januari men ligger fortfarande under den nivå som utlöste en stor vändning i augusti. Samtidigt har morgonens rally precis passerat 2.00 Fibonacci-rallyförlängning, som har makten att stoppa en uppåtgående trend i dess spår.

SHOP Daily Chart (2018 – 2020)

De volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator toppade i augusti 2019 efter en lång ackumuleringsfas och vände lägre till november och nådde en sex månaders lägsta. Köpkraften in i tisdagen nådde toppen för 2019, medan volymaktiviteten efter onsdagens öppningsklocka borde lyfta indikatorn till en all-time high, matchande prisets starka prestanda. Men även om det verkar osannolikt, skulle en nedgångsdag förstärka OBV-motståndet och sätta igång en major säljsignal.

Konservativa marknadsaktörer som vill gå ombord på detta tåg i rörelse bör vänta på en mellankorrigering som når 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA), som för närvarande stiger från $430, eller breakout-nivån på $410. Samtidigt bör aggressiva spelare fortsätta med försiktighet eftersom girighet nu har ersatt sunt förnuft, vilket ger betydande risker om inte logiska uppåtriktade mål identifieras och strama. stannar används.

Poängen

Shopify handlas på en rekordnivå efter att ha sprängt igenom uppskattningar, men enorma vinster sedan november 2019 kanske inte är hållbara.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.