Gold Miner ETFs Strike Buyers at Chart Support
Guld grävning börshandlade fonder (ETF: er) fortsatte sin senaste höjning från diagramstöd i tisdags efter att Wells Fargo gjort hausseartade kommentarer om den gula metallen. Bankens chef för realtillgångsstrategi John LaForge sa till investerare att guldpriserna förblir uppbackade av gynnsamma fundamenta, som t.ex. ackommoderande penningpolitik och en mjukare US-dollar.
"Den grundläggande bakgrunden ser bra ut. Räntorna förblir låga, penningtillgången överdriven (kvantitativa lättnader), och vi är tveksamma till att USA-dollarns septemberrally har långa ben", skrev LaForge, per ädelmetallsajt Kitco.
Viktiga takeaways
- Guldpriserna stöds fortfarande av gynnsamma fundamenta, såsom en ackommoderande penningpolitik och en mjukare amerikansk dollar.
- Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Aktier (NUGT) hittade köpintresse nära maj sväng högt.
- Handlare återinträdde Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (JNUG) efter att dess pris stabiliserats i a stödzon mellan $110 och $117.
Analytikern sa att varans retracement under de senaste två månaderna var att vänta i ljuset av dess imponerande körning mellan januari och början av augusti. "Bara fem gånger sedan 1980 har guld sett 37 %+ rally på så kort tid. Dessa typer av rallyn är svåra att hålla fast vid, och guldet skulle svalna en del", konstaterade LaForge.
Nedan granskar vi två av de största ETF: erna för hävstångsutvinning och användning teknisk analys för att identifiera handlingsbara handelsnivåer.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Aktier (NUGT)
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares skapades för ett decennium sedan och syftar till att återvända dubbelt så mycket som NYSE Arca Gold Miners Index per dag. börsvärdevägd benchmark som omfattar globala guld- och silvergruvbolag. Fonden, som är designad för kortsiktig taktisk handel, omsätter 3,5 miljoner aktier per dag med en genomsnittlig spread på 0,06 % för att minimera transaktionskostnaderna. Från och med sept. 30, 2020, NUGT-kontroller tillgångar under förvaltning (AUM) på 1,13 miljarder dollar, tar ut en förvaltningsavgift på 1,17 % och handlas 44 % högre under de senaste tre månaderna. ETF: en ger också blygsamma 0,91 %.
Fondens aktiekurs bröts från a symmetrisk triangel förra månaden men har nyligen funnit köpintresse nära majsvingningen hög. Aktiva handlare som tar en lång position på dessa nivåer bör överväga att sätta en vinstbeställning nära 117,60 $, där priset kan hamna i overhead motstånd runt augustihöjden. Begränsa nedåtrisken genom att minska förlusterna om fonden inte lyckas hålla över den sept. 24 låg på $76,12. Handeln erbjuder en risk/avkastningsförhållande på över 1:3 ($9,64 risk per aktie vs. $31,85 i belöning per aktie), förutsatt att den fylls vid tisdagens $85,75 stängning.
De risk/avkastningsförhållande markerar den potentiella belöningen som investerare kan tjäna för varje dollar de riskerar på en investering. Många investerare använder risk/avkastningsförhållanden för att jämföra förväntad avkastning av en investering med den risk som de måste ta för att tjäna denna avkastning.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Aktier (JNUG)
Med nettotillgångar på 674 miljoner dollar och handel med nästan 2 miljoner aktier per dag, Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares har ett investeringsmandat att leverera dubbelt så mycket som MVIS Global Junior Gold Miners dagliga resultat Index. ETF: n tillåter handlare att ta en kortsiktig haussesatsning på juniora guld- och silvergruvarbetare från utvecklade och tillväxtmarknader. Flera av de ledande företagen som utgör det underliggande indexet inkluderar Kinross Gold Corporation (KGC), Pan American Silver Corp. (PAAS), och Northern Star Resources Limited (NESRF). Handlade till $131,96 och erbjuder en direktavkastning på 1,58%, JNUG har ökat med 25% sedan slutet av juni i september. 30, 2020. ETF har en förvaltningsavgift på 1,12 %.
Guldtjurar steg tillbaka in i fonden förra veckan efter att priset stabiliserades i en stödzon mellan $110 och $117. De som köper här bör tänka på att sikta på en flytt tillbaka upp till 191,17 $, där priset kan stöta på motstånd från den höga svängningen i augusti. När det gäller riskhantering, placera en stop-loss order någonstans under support på $110 och överväg att höja det till brytpunkt om ETF: en klättrar över 50-dagarna enkelt glidande medelvärde (SMA).
De brytpunkt formel för en aktie eller terminer handel bestäms genom att jämföra marknadspriset för en tillgång med den ursprungliga kostnaden; brytpunkten är när de två priserna är lika.
Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.