Small-Cap ETF: er ser ut att återuppta 2019 Uptrend

Precis som aktiemarknaden går in på "sälj i maj och gå bort" period, som historiskt representerar sex månaders underprestation mellan maj och oktober, småbolag börshandlade fonder (ETF) arrangerade en teknisk bryta ut ovan avgörande motstånd fredagen den 3 maj.

Småbolagsbolag, som vanligtvis har en högre grad av exponering mot den amerikanska ekonomin och stiger räntorna jämfört med sina större motsvarigheter, har fått ett lyft nyligen från bättre än förväntat bruttonationalprodukt (BNP) tillväxt, positivt konsumentförtroende och stark sysselsättningsdata. De positiva värdena signalerar en motståndskraftig ekonomisk aktivitet i USA i en bakgrund av långsammare global ekonomisk tillväxt och stabil inflation.

"I en tid av dröjande Handelsosäkerhet mellan USA och Kina och svag ekonomisk data överallt från Tyskland till Korea till Japan fungerar stark amerikansk data som en försäkring mot ytterligare global ekonomisk svaghet. Och med inflationen fortfarande dämpad är det för tidigt att börja oroa sig för Fed-räntehöjningar igen, säger Alec Young, vd för global marknadsundersökning på FTSE Russell,

berättade för CNBC.

Handlare som vill slå tillbaka det välkända Wall Street-ordspråket och positionen för en återupptagande av upptrend som såg småbolagsaktier få sin bästa start på ett år sedan 1987 borde titta på dessa tre småbolags-ETF: er.

Direxion Daily Small Cap Bull 3X Aktier (TNA)

Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares skapades vid höjden av finanskrisen 2008 (TNA) syftar till att återvända tre gånger den dagliga prestationen av Russell 2000 Index. Fonden ger exponering mot cirka 2 000 amerikanska småbolag, med en lutning på 17,08 % mot finanssektorn. Djup likviditet på nästan 4 miljoner aktier som handlas dagligen och ett smalt genomsnitt på 0,03%. spridning gör fonden lämplig för handlare som vill ha en aggressiv kortsiktig haussesatsning på småbolagsaktier. TNA ombalanserar dagligen, vilket kan göra att avkastningen avviker från fondens annonserade hävstång på grund av effekten av sammansättning. Från och med den 6 maj 2019 har ETF tillgångar under förvaltning (AUM) på 804,08 miljoner USD, ger ut 0,22 % direktavkastning och är upp 56,69 % hittills i år (YTD). Även om fonden tar ut en dyr förvaltningsavgift på 1,14 %, bör den inte påverka korta innehavsperioder alltför mycket.

TNA-aktierna steg kraftigt under januari och februari från deras låga på björnmarknaden i slutet av december 2018. Sedan dess har priset konsoliderats för att bilda en stigande triangel det tyder på en fortsättning på den tidiga 2019 hausseartade prisåtgärden. Fonden gav en köpsignal i fredags när den stängde över mönstrets övre trendlinje och 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA). De som handlar med breakouten bör boka vinster vid en flytt till $90, där ETF kan stöta på motstånd från en horisontell linje som förbinder en serie priser under de senaste 16 månaderna. Placera a stop-loss order strax under det stigande triangelmönstrets nedre trendlinje för att skydda handelskapital.

ProShares Ultra Russell2000 (UWM)

Med AUM på 211,78 miljoner USD, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) strävar efter att returnera två gånger det dagliga investeringsresultatet för Russell 2000 Index. Detta kortsiktiga taktiska instrument som lanserades 2007 passar intraday och swinghandlare som vill positionera sig för överpresterande inom småbolags- och mikrobolagsutrymmen. UWM levererar vad gäller handelskostnader med en daglig dollarvolym på 20,02 miljoner dollar och en knivskarp spread på 0,04 %. Viktningarna är relativt jämnt fördelade över fondens portfölj, och inget innehav tar upp mer än en allokering på 0,40 %. UWM är upp 36,39 % jämfört med året innan och ger 0,35 % den 6 maj 2019. ETF: erna kostnadsförhållande på 0,95 % ligger strax över kategorigenomsnittet på 0,92 %.

En bred omvänt huvud och axlar mönster har bildats på UWM: s diagram under de senaste sju månaderna som placerar ETF: s pris ungefär 20 % under dess Högst 52 veckor. Köpare pressade priset över bottenmönstret urringning i fredagens handelssession, vilket kan återuppta januari- och februarirallyt. Handlare som tar en lång position bör tänka på att sätta en vinstbeställning nära slutet av augusti 2018, som svänger högt på $88,82. Hantera risker genom att minska förlusterna om priset inte håller 50-dagars SMA.

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) försöker ge liknande avkastning till S&P SmallCap 600. Dess riktmärke omfattar likvida småbolag som representerar cirka 3 % av den börsnoterade aktiemarknaden. Med en genomsnittlig spridning på bara 0,01 %, 250 miljoner USD i daglig dollarvolym och en superlåg förvaltningsavgift på 0,07 %, passar fonden alla handelsstilar, från att fånga korta endagshopp till att dra nytta av flermånaders upptrender. IJR erbjuder rimliga diversifiering, med dess topp 10 innehav som endast står för 5,02 % av portföljen. Finans och industri har den största sektorexponeringen med 24,55 % respektive 19,16 %. Från och med den 6 maj 2019 erbjuder ETF: en en direktavkastning på 1,39 % och har en YTD-avkastning på drygt 15 %.

Fredagens övertygande utbrott över en stigande triangel och 200-dagars SMA indikerar tjurar har återvänt efter två månaders uppehåll. Även om 200-dagars SMA ligger över 50-dagars SMA, har den senare nyligen konvergerat mot det långsiktiga glidande medelvärdet, vilket kan resultera i en gyllene kors signal under de kommande veckorna. Handlare som köper ETF: n bör leta efter en testa av 52-veckors högsta på $89,56. Ett stopp placerat under denna månads lägsta på $78,85 ger en utmärkt risk/avkastningsförhållande på 1:3,5 ($8,33:$2,38), förutsatt ett inträde till fredagens slutkurs på $81,23.