Aktier går ner mot stigande inflationsrisk

De flesta av de stora U.S. index rört sig lägre under den senaste veckan som 10-år och 30-år Treasury avkastning flyttat till fleråriga toppar, dock liten keps aktier visade små uppgångar. Med antalet amerikaner med arbetslöshet på låga nivåer som inte har setts sedan 1973, förväntar sig investerare att se en ökning av löneinflationen under de kommande månaderna. Högre löner leder ofta till högre konsumentpriser, vilket leder till högre statsräntor och potentiellt långsammare ekonomisk tillväxt när utlåningsräntorna ökar.

De internationella marknaderna var högre under den senaste veckan. Japans Nikkei 225 steg 0,99 %, Tysklands DAX 30 steg 0,52%; och Storbritanniens FTSE 100 steg 0,78%. I Europa tittar investerare nervöst på Italiens regering när populister är på väg att bilda en ny regering som kan kräva en folkomröstning om dess euroområdet medlemskap. I Asien krympte Japans ekonomi för första gången på nio kvartal trots sin positiva tillväxt Abenomics politik.

De SPDR S&P 500 ETF 

(ARCA: SPIONERA) föll med 0,73 % den senaste veckan. Efter att kort ha brutit ut från R1 motstånd på 272,32 $, indexet rörde sig lägre till strax över trendlinjen Stöd. Handlare bör se efter en bryta ut från R1-motstånd till R2-motstånd på $280,12 på uppsidan eller en nedbrytning lägre till 50-dagars glidande medelvärde till $267,24 eller lägre trendlinjestöd nära pivotpunkt för $263,49. Om man tittar på tekniska indikatorer relativa hållfasthetsindex (RSI) verkar neutral vid 57.32, men glidande medelvärde för konvergensdivergens (MACD) ligger kvar i en hausseartad uppåtgående trend efter dess crossover Tidigare den här månaden. (För mer, se: Varför börsen kan falla 50%: Niles.)

De SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA) föll med 0,95 % den senaste veckan. Efter att kort ha brutit ut från R1-motståndet på $248,20, rörde sig indexet något lägre under veckans gång. Valutahandlare bör se upp för ett utbrott från R1-motstånd till R2-motstånd på $255,54 på uppsidan eller en nedbrytning lägre för att testa det 50-dagars glidande medelvärdet på $243,33. Om man tittar på tekniska indikatorer verkar RSI vara neutral vid 57,35, men MACD är fortfarande hausse. upptrend och passerade nyligen över nollstrecket.

[Kolla in kapitel 4 i Teknisk analys kurs på Investopedia Academy för att lära dig mer om kompletterande tekniska indikatorer som RSI och MACD]

De Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) föll 1,41 % under den senaste veckan, vilket gör det till det sämst presterande stora indexet. Efter att kort ha gjort nya reaktionstoppar på cirka 171,00 $, vände indexet lägre för att nå sitt R1-stöd på 167,33 $. Valutahandlare bör hålla utkik efter en återhämtning från dessa stödnivåer för att testa trendlinjemotstånd på cirka 170,00 $ eller en nedbrytning för att testa det 50-dagars glidande medelvärdet på cirka 164,14 $. Om man tittar på tekniska indikatorer verkar RSI vara neutral vid 55,80, men MACD kan se en kortsiktig baisseartad crossover.

De iShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) steg 1,16 % under den senaste veckan, vilket gör det till det bäst presterande stora indexet. Efter att ha återhämtat sig från R1-stöd på $158,74, bröt indexet ut från trendlinjemotstånd för att nå nya toppar den här veckan. Valutahandlare bör hålla utkik efter ett utökat utbrott mot R2-motstånd på $164,16 eller en rörelse lägre för att konsolidera över nya trendlinjestödnivåer. Om man tittar på tekniska indikatorer verkar RSI vara hög på 69,85, men MACD är fortfarande i en stark hausseartad uppåtgående trend. (Se även: Small Caps i Russell 2000 Break Out to Fresh Highs.)

Poängen

De stora indexen gick lägre under den senaste veckan med undantag för småbolagsaktier i Russell 2000, som har överträffat stor keps index under de senaste tre månaderna. Nästa vecka kommer handlare att noga övervaka flera nyckel ekonomiska indikationer, Inklusive försäljning av nya bostäder den 23 maj, anspråk på arbetslöshet och befintliga bostadsförsäljningar den 24 maj och Jerome Powells talförlovning den 25 maj. (För ytterligare läsning, kolla in: Behavioral Finance and the 4 Stages of Bull and Bear Markets.)

Obs: Diagram med tillstånd från StockCharts.com. I skrivande stund hade författaren inga innehav i de nämnda värdepapperen.