Teslas utbrott kan öka aktien nära rekordnivån

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger aktier i TSLA.)

Aktier i Tesla Inc. (TSLA) har avancerat 40 % sedan den 8 oktober då den bredare S&P 500 har fallit 6 %. Nu, teknisk analys tyder på att aktien kan stiga 11% tillbaka till sina tidigare toppnoteringar från sitt nuvarande pris på 352 $ vid handel mitt på eftermiddagen.

Aktiens betydande framsteg är ett resultat av Teslas förmåga att öka produktionen av sin massmarknadsmodell 3 elektriska sedan. Det hjälpte företaget att leverera en vinst för tredje kvartalet långt före analytikernas uppskattningar och fick analytiker att öka intäkts- och vinstuppskattningarna för det fjärde kvartalet.

TSLA data av YCharts

Diagram Närmar sig En Breakout

Diagrammet visar att aktien närmar sig teknisk motstånd för $359,50. Skulle aktien stiga över det priset, kommer nästa motståndszon att komma till sin tidigare högsta någonsin, som är runt 389 $.

De relativa hållfasthetsindex

 har trendat högre sedan april när aktien nådde översålda nivåer under 30. Det tyder på att hausseartat momentum kommer in i aktien.

Bears Bailing

Det korta intresset för aktien nådde rekordnivån den gångna våren, men sjunker nu dramatiskt. Sedan slutet av maj, kort ränta har sjunkit 24%. Detta kan också vara ytterligare en drivkraft bakom aktiens senaste uppgång.

TSLA Kort intresse data av YCharts

Ökar prognosen

Framtiden ser ljus ut jämfört med för några månader sedan, då många kritiker förutspådde att Tesla skulle kunna kollapsa ekonomiskt på grund av höga skulder och snabba kontanter. Nu har analytiker höjt sina vinstberäkningar för fjärde kvartalet med fyra gånger sedan mitten av oktober till 2,25 USD per aktie. Dessutom förväntas intäkterna mer än fördubblas till 7,1 miljarder dollar.

Vinstprognoserna för nästa år och 2020 har stigit. Faktum är att uppskattningarna för 2020 har ökat så dramatiskt att aktien nu handlas till 2020 PE-förhållande av 29. Den rika multipeln kan höja ribban kraftigt för Tesla-investerare. Skulle företaget göra sig besviken som det har gjort så många gånger tidigare, då kan aktien falla tillbaka kraftigt.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.