Procter & Gamble (PG) testar motstånd efter starkt kvartal
Dow-komponent The Procter & Gamble Company (PG) handlas högre med cirka 1 % under onsdagens förmarknadssession efter att ha slagit beräkningarna för andra kvartalet 2021 och ökat intäkterna för räkenskapsåret vägledning. Hushållsvarujätten redovisade en vinst på 1,64 dollar per aktie under kvartalet, 0,13 dollar bättre än förväntningar, medan intäkterna ökade med 8,3 % från år till år till 19,25 miljarder USD, mer än 500 miljoner USD över konsensus.
Viktiga takeaways
- Procter & Gamble slog andra kvartalet 2021 uppskattningar på topp- och nedersta raden, vilket skickade aktien upp med 1 %.
- Kvartalsintäkterna ökade med 8,3 %.
- Defensiva aktier har fallit i onåd under de senaste månaderna.
- Aktien kan säljas till mitten av $120 under de kommande veckorna.
Aktien bröt ut till en ny topp i juli, med stark intäktstillväxt tack vare socialt distanserade kunder som lagrade sina hyllor med icke-varaktiga varor. Företagets rykte som en fristad lockade köpare också, åtminstone fram till november, då investerare började dumpa dessa frågor och köpa nedslagna återhämtningsspel. Begränsad uppsida i morse tyder på att gruppen fortfarande är i unåde, givet exceptionellt starka kvartalsstatistik.
Konsensus på Wall Street om P&G-aktier ligger på ett "måttligt köp" baserat på åtta "köp" och fyra "håll"-rekommendationer. Inga analytiker rekommenderar aktieägarna att stänga positioner och gå åt sidan. Prismål för närvarande sträcker sig från ett lågt värde på $130 till en Street-high $169, medan aktien kommer att öppna sessionen mer än $30 under medianmålet för $157. Svagt sentiment tynger denna dåliga placering, men det defensiva köpintresset kan komma tillbaka senare i år.
Dricks
A fristad är en investering som förväntas behålla eller öka i värde under tider av marknadsturbulens. Säkra tillflyktsorter eftersträvas av investerare för att begränsa sin exponering för förluster i händelse av nedgångar på marknaden. De tillgångar som faktiskt är säkra tillflyktsorter kan dock variera beroende på den specifika nedmarknaden. För att en investering ska fungera som en fristad måste investerare utföra omfattande due diligence.
Procter & Gamble månadsdiagram (2007 – 2021)
TradingView.com
En flerårig återhämtningsvåg nådde 2007 års högsta på 75,18 $ 2013, vilket utlöste ett omedelbart utbrott som satte sig i ett handelsintervall mellan Stöd på den nivån och motstånd i mitten av $80-talet. Ett rally i oktober 2014 till nya toppar misslyckades under första kvartalet 2015, vilket utlöste en brant nedgång till en treårslägsta under sommarens mini "blixtkrasch." Aktien återgick till motstånd under fjärde kvartalet 2016 men lyckades inte bryta ut efter presidentvalet.
En ihållande nedgång som började i januari 2018 skapade den näst högsta botten sedan 2012 i maj, vilket satte scenen för en kraftfull rallyimpuls som skapade motstånd 2015 i januari 2019. Aktien visade exceptionellt stark avkastning under resten av året och in i februari 2020, toppade ut på 128 $ och rullade över i en vertikal downdraft som postade den tredje högsta lägsta nivån på åtta år Mars.
En studs in i juli avslutade en rundresa till februaritoppen, vilket satte igång ett omedelbart utbrott som toppade i mitten av $140 i oktober. Ett rallyförsök i november misslyckades, medan nedsidan in i januari 2021 slutförde en ytlig dubbel topp uppdelning när det underskred intervallstödet till $134,68. Aktien testar nytt motstånd på onsdag, med en möjlighet att återuppta den nivån och förbättra den mellanliggande tekniska utsikten.
De volym på balansen (OBV) ackumulerings-distributionsindikator nådde en ny topp i november och har nu fallit till en fyra månaders lägsta. Tyvärr både veckovis och månadsvis stokastiska oscillatorer har gått in i aktiva säljcykler, vilket höjer oddsen för att björnar kommer att segra just här trots starka kvartalsvisa resultat, vilket potentiellt bekräftar en dubbeltoppsuppdelning som avslöjar ytterligare nackdelar i julistöd nära $128.
Dricks
A blixtkrasch är en händelse på elektroniska värdepappersmarknader där tillbakadragande av aktieorder snabbt förstärker kursfall. Resultatet verkar vara en snabb försäljning av värdepapper som kan ske under några minuter, vilket resulterar i dramatiska nedgångar.
Poängen
Procter & Gamble-aktien handlas högre efter ett starkt kvartal, men växande teknisk motvind tyder på att uppgången blir kortvarig.
Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.
