3 diagram som tyder på att råvaror är på väg lägre

Sedan mitten av 2017 har ett extremt brett utbud av handelsvaror har lyckats trenda högre. Förutsägbart beteende nära stora nivåer av Stöd och motstånd har gjort denna grupp till en favorit bland aktiva handlare. Nyligen avslutade under inflytelserika nivåer av stöd, som diskuteras i styckena nedan, tyder på att uppåtgående trender är nu i färd med att vända och att björnarna kommer att fortsätta att dominera farten mot 2019.

Traditionellt, när aktiva handlare skulle försöka få exponering mot råvaror, skulle de behöva ha en terminer konto. Men med tanke på ökningen av popularitet börshandlade produkter såsom Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, är det inte längre nödvändigt att investera direkt i terminskontrakt. Om du inte är bekant, består DBC-fonden av terminskontrakt på 14 av världens mest efterfrågade råvaror som olja, guld och sojabönor.

Baserat på diagrammet nedan kan du se att björnarna nyligen pressade priset under det kombinerade stödet för 200-dagarna glidande medelvärde

och en stigande trendlinje. Närmaren under den nivån är ett tekniskt tecken på a bryta ner och kommer att användas som en bekräftelse på en fortsatt flytt lägre. Från en riskhantering perspektiv kommer handlare sannolikt att sätta stop-loss order över $17,27 eller $17,49, beroende på risk tolerans. Bulls kommer sannolikt att vilja stanna vid sidan av tills större indikatorer börjar visa tecken på en annan omkastning.

Ett av de mest intressanta diagrammönstren för närvarande på råvarumarknaden är Materials Select Sector SPDR. Som du kan se nedan har priset också nyligen stängt under sitt 200-dagars glidande medelvärde och har upplevt en kraftig nedgång. Uppgången hittills i november har skickat tillbaka priset mot de nyfunna motståndsnivåerna, och det kan vara en idealisk tidpunkt för opportunistiska björnar att ta en position med tanke på den lukrativa risk i förhållande till belöning. Den senaste tidens baisse crossover mellan 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärde är känt av tekniska handlare som dödskors och används ofta för att markera början på en långsiktighet nedåtgående trend. Nya prisåtgärder signalerar att björnarna fortfarande har klar kontroll över momentumet, och många handlare kommer att hålla utkik efter ett steg mot sväng lågt nära $50.

Ett annat intressant diagrammönster från råvarumarknaden som är värt att notera tillhör Elements Rogers International Commodity Index. Som du kan se är detta diagram ytterligare ett tydligt exempel på hur björnarna nyligen har vunnit kontroll över momentumet genom att skicka priset under stödet för 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden. Fördelningen under de långsiktiga glidande medelvärdena såväl som förflyttningen under den horisontella trendlinjen är tekniska tecken på att björnarna sannolikt kommer att behålla kontrollen under resten av 2018. Stop-loss-order kommer sannolikt att placeras över $5,56 i händelse av en plötslig förändring av underliggande grunderna.

Poängen

Aktiva handlare har lyckats tjäna konsekvent på definierade uppåtgående trender inom råvarumarknaden över senaste åren, men de senaste stängningarna under nyckelnivåer av stöd tyder på att björnarna tar över. Baserat på diagrammen som diskuterats ovan kommer handlare sannolikt att behålla en baisseartad syn på råvaror på väg under 2019, och de flesta handlare kommer sannolikt att vilja vänta på klart köpsignaler innan du satsar på en betydande spelare högre.

Diagram med tillstånd av StockCharts.com. I skrivande stund hade Casey Murphy inte en position i något av de nämnda värdepapperen.