Amazons översålda aktie ses hoppa 10 % på kort sikt

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Amazon.com Inc.s (AMZN) aktier har rasat mer än 20 % från sin rekordnivå i september, vilket motsvarar en nedgång på 200 miljarder dollar i börsvärde. Men misshandlade investerare kan få lite andrum. Nu, diagramanalys tyder på att aktien närmar sig en teknisk vändning, vilket kan skicka aktien 10% högre på kort sikt - under de närmaste veckorna.

AMZN data av YCharts

Närmar sig ett utbrott

Diagrammet visar aktierna som handlas runt en teknisk motstånd nivå på $1 620. Skulle aktien handlas över den punkten kommer aktierna sannolikt att stiga till 1 760 dollar från slutkursen på 1 598 dollar på onsdag. Det skulle vara en vinst på 10%. Om aktien misslyckas med att stiga över motståndet vid 1620 $, kan den falla så mycket som 8%.

Dessutom relativa hållfasthetsindex föreslår också att aktierna kan stiga efter att ha nått översålda nivåer.

Skärningsuppskattningar

För att vara säker, en kortsiktig återhämtning betyder inte att Amazon kommer att avancera på lång sikt. Aktierna kommer sannolikt att fortsätta möta långsiktiga utmaningar efter att ha levererat svaga kvartalsresultat, med intäkter som kommer in under

uppskattningar. Det var andra kvartalet i rad som företaget missade omsättningsberäkningar. Ännu värre, analytiker har minskat sina intäktsberäkningar med 3% för fjärde kvartalet.

Fallande helårsuppskattningar

Kanske mer problematiskt är att intäktsberäkningar har rakats för 2018 och de kommande två åren.

Grundläggande diagram data av YCharts

Ett stort hinder för Amazon och dess investerare är aktiens värdering. Även med den senaste tidens branta nedgångar handlas Amazon fortfarande till långt över sin historiska ettårsframtid pris i förhållande till försäljning på 2,78. Denna rika värdering och bolagets långsammare tillväxtutsikter tyder på att aktien står inför hård motvind framåt.

Michael Kramer är grundaren av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, länge endast tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och håller vanligtvis aktier under en varaktighet på tre till fem år. Klicka här för Kramers biografi och hans portföljinnehav. Information som presenteras är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller en uppmaning om försäljning eller köp av några specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och är inte garanterade om inget annat anges. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattespecialist innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat.