Detaljhandels-ETF: er på gränsen till breakout före semesterförsäljning

Detaljhandelsaktier har haft en blandad utveckling hittills i år. Stjärnavkastning inom e-handel tillväxtaktier som Amazon.com, Inc. (AMZN) och eBay Inc. (EBAY) har kompenserat lägre avkastning i ankarnamn som kämpar för köpcentret som Macy's, Inc. (M) och Nordstrom, Inc. (JWN). Den skarpa klyftan mellan vinnare och förlorare i utrymmet förklarar till viss del varför gruppen som helhet har underpresterat S&P 500 med ungefär 15 % år hittills (YTD).

Även om ökande onlineförsäljning och förändrade köpvanor hos konsumenterna, tillsammans med oro för handelskonflikter, fortsätter att utgöra utmaningar för många återförsäljare, är de underliggande grunderna fortfarande starka. Motståndskraftig ekonomisk tillväxt, robust jobbskapande och löneökning stödjer konsumenternas utgifter. Detaljhandel siffror belyser dessa gynnsamma förhållanden – även om de sjönk något i september, visade de uppgångar under de föregående sex månaderna.

"Medan osäkerhet kring handelspolitik och andra frågor har dämpat konsumenternas sentiment på senare tid, har konsumenterna fortfarande mycket gå för dem, vilket framgår av långsiktiga trender och faktorer som den strama arbetsmarknaden, säger Jack Kleinhenz, chefsekonom på de

National Retail Federation (NRF), nyligen berättade för Wall Street Journal via e-post. Dessutom räknar NRF med att årets detaljhandelsförsäljning under november och december kommer att öka mellan 3,8 % och 4,2 % jämfört med 2018 och 3,7 % mätt mot de föregående fem åren.

Ur teknisk synvinkel, de tre detaljhandeln börshandlade fonder (ETF) som beskrivs nedan ser ut för en bryta ut när vi går mot semesterperioden. Låt oss ta en närmare titt på detaljerna för varje fond och även vända oss till diagrammen för att kolla in flera handelsmöjligheter.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

Med tillgångar under förvaltning (AUM) på 265,33 miljoner USD, SPDR S&P Retail ETF (XRT) strävar efter att ge liknande investeringsresultat som S&P Retail Select Industry-index – ett riktmärke som omfattar ett brett utbud av amerikanska detaljhandelsaktier i alla börsstorlekar. Fondens tre främsta delbranschallokeringar inkluderar kläder till 21,55 %, internet och direktmarknadsföring till 17,91 % och fordonsindustrin till 17,24 %. Ett ultralågt snitt på 0,03 % spridning kombinerat med en daglig omsättning på cirka 6 miljoner aktier gör ETF: n lämplig för både scalpers och swingtraders. XRT tar ut en årlig förvaltningsavgift på 0,35 %, utfärdar en direktavkastning på 1,59 % och har avkastat 5 % YTD per okt. 18, 2019.

En omvänt huvud- och axelmönster har bildats på XRTs diagram under de senaste fem månaderna, vilket indikerar ytterligare uppåt i slutet av året. Pris stängde övertygande över bottenstrukturens urringning och 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) torsdag, vilket kan resultera i att köpare driver ETF: n mot nästa stora motståndszon mellan $46 och $48. Vidare, a relativa hållfasthetsindex (RSI) läsning under överköpta nivåer ger priset gott om utrymme att testa denna nivå innan ett korrigerande drag. Handlare bör tänka på placering stop-loss order någonstans under 200-dagars SMA för att skydda kapital.

Direxion Daily Retail Bull 3X Aktier (RETL)

Direxion Daily Retail Bull 3X-aktier (RETL) syftar till att återvända tre gånger den dagliga utvecklingen av S&P Retail Select Industry-index, vilket i praktiken gör det till en anpassad version av XRT. RETL: s inflytande gör det till ett idealiskt instrument för handlare som vill ha en aggressiv satsning på ett brett urval av detaljhandelsaktier som verkar i olika branscher. Fondens underliggande index består av cirka 85 innehav som hjälper till att sprida risken över segmentet. De som handlar ETF: n bör använda limitorder snarare än marknadsorder, för att bekämpa en bredare spridning på 0,45 % och en genomsnittlig handelsvolym på cirka 36 000 aktier. Fondens 0,99 % kostnadsförhållande är inte billig, men detta är mindre viktigt med tanke på fondens kortsiktiga taktiska uppdrag. Från och med okt. 18, 2019, har RETL nettotillgångar på 13,72 miljoner USD, ger en avkastning på 1,25 % och ger en oförändrad avkastning på året. Teoretiskt sett borde ETF: en ha gett en avkastning på 15 % YTD (tre gånger prestanda av XRT); Men eftersom den återbalanserar dagligen har avkastningen avvikit från den annonserade hävstången på grund av effekten av sammansättning.

Eftersom RETL spårar samma index som XRT, är båda diagrammen nära inriktade. Den högra axeln av ett omvänt huvud- och axelmönster hittades Stöd på 50-dagars SMA tidigare denna månad, med pris som nu testar formationens halsringning och 200-dagars SMA. Ett kors av glidande medelvärde för konvergensdivergens (MACD) linje ovanför sin signallinje den okt. 14 bekräftar senaste hausseartade prisåtgärder. Handlare som öppnar en lång position på nuvarande nivåer bör inrikta sig på en övergång till avgörande overheadmotstånd på $33,50 och sätta en stopporder under den lägsta nivån för en av de senaste tre handelssessionerna, baserat på personlig risktolerans.

ProShares Online Retail ETF (ONLN)

ProShares Online Retail ETF, som lanserades i juli 2018 (ONLN) har som mål att ge avkastning som i allmänhet motsvarar ProShares Online Retail Index. Fonden på 21,92 miljoner dollar gör ett utmärkt jobb med att erbjuda exponering till detaljhandelsföretag som främst säljer online – nämligen via mobila plattformar eller via appköp. Eftersom ETF: n väger aktier på basis av modifierat börsvärde, har stora namn i branschen betydande tilldelningar. Till exempel, e-handel jätte Amazon och Kinas motsvarande Alibaba Group Holding Limited (BABA) befaller viktning på 23,87 % respektive 12,38 %. Fondens handelsvolym kan ibland torka upp, med cirka 10 000 aktier som byter händer de flesta dagarna, även om en genomsnittlig spread på fyra cent håller transaktionskostnader konkurrenskraftig. ONLN är den bäst presterande fonden av de tre diskuterade och fick drygt 14 % YTD i oktober. 18, 2019.

Fondens aktiekurs har handlats inom ett fall kil mönster sedan juli för att sätta tydliga stöd- och motståndsområden. Handlare bör leta efter en köpmöjlighet om priset stänger bekvämt över mönstrets övre trendlinje med volym över genomsnittet – ett drag som kan återuppta rallyt i början av 2019 och se en omtest av de Högst 52 veckor för $40,16. Om ett utbrott inträffar, minska förlusterna snabbt om priset stannar och backar tillbaka under wedgens topptrendlinje.