Salesforce-aktien började 2019 med pop och handlade sedan åt sidan

Molnprogramjätten Salesforce.com, Inc. (CRM) slog vinstuppskattningar för 11:e kvartalet i rad den december. 3, men vägledning besviken. Aktien satte sin rekordhögsta intradag på $167,56 den 29 april och konsoliderade sedan dessa vinster för resten av året. Sedan det högsta sattes handlades aktien ner till 137,87 $ in i augusti. 14 för en korrektion på 17,7 %, vilket också har konsoliderats sedan dess.

Salesforce-aktien stängde måndagen dec. 9, till 157,48 $, en ökning med 15 % hittills i år och på tjurmarknadens territorium med 31,1 % över dec. 24 lägsta av $120,16. Aktien är inte lämplig för värdeinvesterare, eftersom dess P/E-tal är 117,04 och företaget erbjuder inte en utdelning, enligt Macrotrends.

Det dagliga diagrammet för Salesforce 

Det dagliga diagrammet för Salesforce visar att aktien började 2019 med en stark uppgång. Slutet på 136,97 USD den december. 31 var en viktig input till min proprietära analys, och dess årliga värdenivå ligger kvar på $123,65. Stängningen av $151,73 den 28 juni var ytterligare en input till min analys, och detta resulterade i en andra halvårsperiod på $150,80. Denna nivå var en magnet mellan aug. 1 och okt. 28, innan aktien återfick fart uppåt.

Slutet på 148,44 USD den september. 30 var också en input till min analys, och fjärde kvartalets värdenivå för Salesforce-aktier är $136,12. Slutet på 162,89 USD den nov. 29 var den senaste ingången till min analys, och Salesforces månatliga värdenivå är $154,91, som hölls den december. 4 efter den negativa reaktionen på resultatet som rapporterades i dec. 3. Veckans risknivå är $166,27.

Veckodiagrammet för Salesforce

Veckodiagrammet för Salesforce kommer att nedgraderas till negativt denna vecka om aktien slutar veckan under sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $157,97. Aktien ligger långt över sina 200-veckor enkelt glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet, till $114,06.

Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning förväntas sjunka till 78,96 denna vecka, en minskning från 82,28 i december. 6, faller under överköpt tröskel på 80,00. Om vi ​​går tillbaka till veckan den 8 mars 2019 var denna läsning 90,54, över 90,00-tröskeln, vilket indikerar att aktien hade blivit en "uppblåsande parabolisk bubbla", som spårade aktien till en nedgång på mer än 10%.

Handelsstrategi: Köp Salesforce-aktier vid svaghet till månatliga och halvårsvisa värdenivåer på $154,91 respektive $150,80, och minska innehaven på styrka till den veckovisa risknivån på $166,27.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Värdenivåer och risknivåer baseras på de senaste nio månads-, kvartals-, halvårs- och årliga stängningar. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen i december. 31, 2018. Den ursprungliga årsnivån kvarstår. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och halvårsnivån för andra halvan av 2019 fortsätter att gälla. Kvartalsnivån ändras efter slutet av varje kvartal, så slutet på sep. 30 fastställde nivån för fjärde kvartalet. Slutet den nov. 29 fastställde månadsnivån för december.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00 med avläsningar över 80.00 anses överköpta och avläsningar under 20.00 anses översålt. Nyligen noterade jag att aktier tenderar att toppa och sjunka med 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90,00, så jag kallar det en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig för att ignorera."

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.