Boeing missade intäkter, nedåtrisk kvarstår

Boeing Company (BA) missade vinst per aktie uppskattningar när det rapporterade kvartalsresultat före öppningsklockan i januari. 29. Aktien sjönk till så lågt som $314,88 i februari. 3 och återhämtade sig sedan till så högt som $349,95 den februari. 12. Detta högsta är mellan dess veckovärde på $333,34 och dess årliga risknivå på $351,32.

Aktien satte en låg cykel på 292,47 USD den december. 26, 2018, mellan de två 737 MAX-krascherna. De senaste nyheterna fortsätter att försena återkomsten till skyarna för detta flygplan. Vi vet att problemen som dök upp för MAX går tillbaka till början av 2016 men avslöjades inte förrän efter kraschen. Boeing 737 MAX 8 är extremt viktig eftersom den stod för 60 % av företagets intäkter 2018. Boeing står fortfarande inför en mängd juridiska, politiska och regulatoriska problem som borde begränsa uppsidan för aktien.

Efter examen från Georgia Tech som industriingenjör arbetade jag inom flygindustrin på Grumman på Long Island 1966 till 1970. Jag var involverad i standarder och procedurer på tillverkningsgolvet där flygplan för marinen byggdes. Då handlade allt om kvalitetskontroll när vi arbetade för att sätta en man på månen och vinna F-14 Tom Cat-kontraktet.

Boeing har varit försumlig när det gäller flygbolagsproduktion inte bara för Boeing MAX 8 utan också för Boeing 787 Dreamliner byggd i Charleston, South Carolina. Kvalitetskontroll är nyckeln, men på Boeing verkar arbetare ha tvingats öka produktionen och ignorerar oro från ingenjörer och arbetare på produktionslinjerna.

Charleston South Carolina, fabriken som tillverkar 787 Dreamliner har haft anställdas klagomål om att tillverkningsstandarder är osäkra. Boeing har minskat produktionen för denna modell på grund av handelskrig med Kina och nu coronaviruset. I januari hade Boeing inte en enda order på någon av sina flygplansmodeller.

Det dagliga diagrammet för Boeing

Det dagliga diagrammet för Boeing visar att aktien satte sin högsta intradag någonsin på 446,01 $ den 1 mars 2019, månader efter att Lion Air Boeing 737 MAX 8 kraschade i oktober 2018. Detta ändrades snabbt med ett pris glipa lägre den 11 mars efter kraschen i Etiopien.

Aktien stängde 2019 på $325,75, vilket var en viktig input till min proprietära analys. Dess årliga risknivå för 2020 är $351,32, vilket nästan testades i februari. 12. Dess halvårsvisa risknivå för första halvåret 2020 är $400,24, med dess risknivå för första kvartalet på $401,80.

Stängningen av $318,27 den januari. 31 var också en input till min analys, och Boeings månatliga risknivå för februari stämmer överens med årsnivån på $351,31. Denna veckas värdenivå är $333,34.

Veckodiagrammet för Boeing 

Veckodiagrammet för Boeing är positivt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $334,18. Aktien ligger fortfarande över sina 200 veckor enkelt glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet, till $277,72. Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning steg till 29,27 förra veckan, upp från 23,83 i februari. 7. Tillbaka på den högsta posten den 1 mars 2019, var denna läsning över 90,00 vid 92,14, vilket gjorde aktien till en "uppblåsande parabolbubbla", som dök upp som väntat.

Handelsstrategi: Köp Boeing-aktier på svaghet till den veckovisa värdenivån på $333,34, och minska innehaven på styrka till de månatliga och årliga riskabla nivåerna på $351,31 och $351,32.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Stängningskursen för aktien den dec. 31, 2019, var en input till min proprietära analys. Kvartals-, halvårs- och årsnivåer finns kvar på listorna. Varje beräkning använder de sista nio stängningarna i dessa tidshorisonter. Månadsnivåer för februari fastställdes baserat på januari. 31 stänger. Nya veckonivåer beräknas efter varje veckas slut. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvårsnivåer uppdateras vid halvårsskiftet, medan årsnivåer är igång hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla", som vanligtvis följs av en minskning på 10 % till 20 % under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig för att ignorera", vilket vanligtvis följs av uppgångar på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.