J.B. Hunt Transport missar inkomster, rally ändå

J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) har missat vinstuppskattningar tre kvartal i rad, men aktien har varit på uppgång sedan handlades så lågt som $75,29 den 16 mars. Aktien stängde förra veckan över sina 200-dagars enkelt glidande medelvärde för $106,90. Det här är en stabil tjurmarknad.

Lastbilschaufförens aktier slutade förra veckan på 107,58 $, en minskning med 7,9% hittills i år, men på tjurmarknadens territorium på 42,9% över den lägsta den 16 mars på 75,29 $. Aktien är också inne korrektion territorium på 11 % under sin högsta intradag någonsin på 120,84 $ som fastställdes i januari. 16. J.B. Hunts lager är rimligt prissatt med en P/E-tal av 20.34 med en direktavkastning på 1,04 %, enligt Macrotrends.

Det dagliga diagrammet för J.B. Hunt

Det dagliga diagrammet för J.B. Hunt visar tjurmarknaden sedan 16 mars. Det här är en konsolidering av en nedgång på björnmarknaden med 38 % från sin rekordhögsta nivå på 122,29 USD som fastställdes i november. 7 till sin lägsta 16 mars på $75,29.

Aktien bekräftade en "gyllene kors"den sept. 9, 2019, när det 50-dagars enkla glidande medelvärdet steg över det 200-dagars enkla glidande medelvärdet för att signalera att högre priser skulle följa. Detta spårade aktien till dess högsta rekord.

Hittills under 2020 har aktien legat under sina halvårsvisa och årliga riskfyllda nivåer på $131,96 respektive $140,10. Aktien har legat under sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde sedan februari. 13 och misslyckades med att hålla sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde i februari. 24, som förnekade det "gyllene korset". Detta föranledde nedgången till den lägsta den 16 mars.

På rekylen, aktien gapade över sin pivot för andra kvartalet på $91,32 den 6 april, som siktade på återgången till det 200-dagars enkla glidande medelvärdet nu på $106,90. Uppåtpotentialen är till aktiens månatliga riskabla nivå för april på $110,40.

Veckodiagrammet för J.B. Hunt 

Veckodiagrammet för J.B. Hunt är positivt, med aktien över sitt femveckors modifierade glidande medelvärde på $98,27. Aktien ligger över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet," till $103,18, vilket gick över till uppsidan förra veckan.

Den 12 x 3 x 3 vecka långsam stokastisk läsning steg till 36,61 förra veckan, upp från 27,29 den 10 april. Vid den högsta november var denna läsning över 90,00, vilket placerade aktien i en "uppblåsande parabolisk bubbla", och bubblor poppar alltid upp.

Handelsstrategi: Köp J.B. Hunt-aktien på svaghet till dess 200-veckors enkla glidande medelvärde på $103,18 och till dess kvartalsvärde på $91,32. Minska innehav på styrka till de månatliga, halvårsvisa och årliga risknivåerna på $110,40, $131,96 respektive $140,10.

Så här använder du mina värdenivåer och risknivåer: Aktiens stängningskurs i dec. 31, 2019, var en input till min proprietära analys. Halvårs- och årsnivåer finns kvar på listorna. Varje beräkning använder de sista nio stängningarna i dessa tidshorisonter.

Andra kvartalet 2020 och månadsnivåer för april fastställdes baserat på stängningskursen den 31 mars. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka, och nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvårsnivåer uppdateras vid halvårsskiftet, medan årsnivåer är igång hela året.

Min teori är att nio år av flyktighet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisseartade händelser för aktien är inkluderade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehaven på styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller risknivå som kränktes inom sin tidshorisont. Pivots fungerar som magneter som har stor sannolikhet att testas igen innan deras tidshorisont går ut.

Så här använder du 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar i veckan: Mitt val att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserade på backtesting många metoder för att läsa aktiekursmomentum med målet att hitta den kombination som resulterade i minst falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska läsningen täcker de senaste 12 veckorna av toppar, dalar och stängningar för aktien. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låg kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb läsning och en långsam läsning, och jag fann att den långsamma läsningen fungerade bäst.

Den stokastiska avläsningsskalan ligger mellan 00.00 och 100.00, med avläsningar över 80.00 beaktade överköpt och avläsningar under 20.00 beaktas översålt. En avläsning över 90,00 anses vara en "uppblåsande parabolisk bubbla", som vanligtvis följs av en minskning på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En läsning under 10,00 anses vara "för billig för att ignorera", vilket vanligtvis följs av uppgångar på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.

Avslöjande: Författaren har inga positioner i några aktier som nämns och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna.